Никосия, 30 августа 2010
Учреждённая в 1899 году, Группа Банка Кипра является ведущей группой на Кипре в сфере банковских и финансовых услуг. Сфера деятельности банка охватывает не только розничный и коммерческий сектор, но и такие области как финансы, факторинг, инвестиции, управление фондами, общее страхование и страхование жизни, осуществление брокерских операций. В настоящее время организационная структура группы включает 560 филиалов, из которых 200 осуществляют свою деятельность в России, 170 в Греции,
143 на Кипре, 20 на Украине, 12 в Румынии, 10 в Австралии, 4 в Великобритании и 1 на Нормандских островах. 8 Представительств Банка Кипра расположены в России, Румынии, Украине, Канаде и Южной Африке. Группа Банка Кипра насчитывает 11.945 сотрудников по всему миру.
На 30 июня 2010 года общие активы группы составляли 43,20 млрд.евро, акционерный капитал составлял 2,37 млрд.евро. Акции Банка Кипра котируются на фондовых биржах Кипра и Афин. С более подробной информацией можно ознакомиться на сайте группы www.bankofcyprus.com.
A. Краткий обзор
Благодаря росту прибыли и стабильности суммарных показателей активов и пассивов в первой половине 2010 года, что было достигнуто в соответствии с поставленными на 2010 год бизнес планами и планами по финансовым показателям, в настоящее время группа занимает стабильное положение на рынке и готова решать новые задачи, обусловленные экономической ситуацией.
Прибыль группы до создания резервов и прибыль после налогообложения за первую половину 2010 года значительно увеличилась и достигла показателей 328 млн.евро и 163 млн.евро, соответственно. Был зафиксирован прирост на 27% и 10%, соответственно, по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Одновременно наблюдалось благоприятное воздействие на показатели прибыли со стороны рынков, на которых группа осуществляет свою деятельность. Чистый процентный доход вырос на 28%, достигнув показателя 496 млн.евро в первой половине 2010 года, продемонстрировав способность Группы добиваться высоких показателей дохода от обычной деятельности даже при неблагоприятных экономических условиях.
В настоящее время деятельность Группы характеризуется высокими показателями достаточности капитала (коэффициент капитала первого уровня - 9,9%), устойчивой ликвидностью (коэффициент соотношения кредитов к депозитам - 83%) и удовлетворительным качеством выдаваемых кредитов с учётом существующих условий (доля проблемной задолженности - 6,2%). Ожидается дальнейшее укрепление показателя достаточности капитала группы за счёт последующего увеличения капитала, при прогнозируемом коэффициенте капитала первого уровня на 30 июня 2010 г. в 11,2%.
Результаты деятельности группы за первое полугодие 2010 года доказывают, что выбранная группой бизнес-модель была наиболее подходящей. Группа продолжает расширение масштабов своей деятельности, успешно справляясь с негативным влиянием сложившейся экономической ситуации за счёт стабилизации суммарных показателей активов и пассивов на основных рынках работы группы, укрепления баланса и достижения высоких показателей текущей прибыли. Одновременно, предстоящее увеличение акционерного капитала группы в дальнейшем обеспечит гибкость в использовании существующей ликвидности группы за счёт реализации возможностей развития на различных рынках.
В данной таблице приведены основные финансовые показатели за первую половину 2010:
• Значительное увеличение прибыли: Прибыль до резервов за первую половину 2010г. составляла 328 млн.евро, т.е. выросла на 27% по сравнению с аналогичным периодом 2009г. (259 млн.евро). Прибыль после налогов составила 163 млн.евро, при этом по итогам года рост зафиксирован на уровне 10%.
• Устойчивая ликвидность: Коэффициент соотношения кредитов к депозитам - 83%.
• Высокий уровень рентабельности собственных средств: рентабельность собственных средств (13,6%) поддерживалась на высоком уровне даже в неблагоприятных условиях сложной экономической ситуации.
• Стабильность капитала:На 30 июня 2010 г. показатель доходности капитала составил 10,9%, при показателях коэффициента капитала первого уровня и коэффициента основного капитала первого уровня 9,9% и 6,7% соответственно. Учитывая рост капитала, по состоянию на 30 июня 2010г прогнозируемые показатели коэффициента достаточности капитала и коэффициента основного капитала первого уровня составят 12,3% и 8,1%, соответственно.
• Увеличение процентной маржи: Чистая процентная маржа группы составила 2,62% в первой половине 2010г., увеличившись на 38 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом 2009г. (2,24%).
• Повышение эффективности: Коэффициент соотношения административных расходов и операционной прибыли снизился до 51,9% в первой половине 2010г. по сравнению с показателем 55,6% за первую половину 2009г.
• Значительный рост объёмов: На 30 июня 2010г. прирост объёмов кредитов и депозитов группы по итогам года составил 10% и 14% соответственно, в то время как на начало 2010 года прирост составил 5% и 14%, соответственно.
• Эффективное управление кредитными рисками: На 30 июня 2010г. доля проблемной задолженности составляла 6,2% по сравнению с 6,0% по состоянию на 31 марта 2010г. и 5,6% по состоянию на 31 декабря 2009г. Коэффициент покрытия резервов (резервы как % от объёма проблемной задолженности) составил 57% на 30 июня 2010. Коэффициент покрытия, включая материальное обеспечение, составил 121% (108% с учётом материального обеспечения по ликвидационной стоимости).
B. Размер предварительных дивидендов
Учитывая результаты на настоящий момент, прогнозируемую годовую прибыль, уровень формируемых резервов, распределение дивидендов согласно действующего законодательства, а также политику распределения дивидендов Советом Директоров Банка было принято решение выплатить предварительные дивиденды за 2010г. в форме наличных денежных средств и акций. Предварительный дивиденд с выплатой в форме наличных денежных средств установлен в размере 0,06 евро за акцию, в форме акций - в размере 0,50 евро за акцию при цене выпуска 3,25 евро.
Решение Совета Директоров о выплате предварительных дивидендов в форме акций подлежит согласованию на Внеочередном Собрании Акционеров, которое состоится 20 сентября 2010г. Следует отметить, что, помимо акционеров Банка, которые будут присутствовать при выплате дивидендов в пятницу 29 октября 2010г., те акционеры, которые имеют право на получение дивидендов (за наличный расчёт либо в виде акций) также станут держателями Новых Акций, которые будут доступны после реализации прав, эмитированных Банком.
C. Перспективы
Говоря о стратегических приоритетах на 2010 год, группа в первую очередь планирует выполнение таких приоритетных задач как: поддержание стабильной ликвидности и высокого уровня показателя достаточности капитала, повышение эффективности и сдерживание затрат, сохранение удовлетворительных показателей прибыли и эффективное управление рисками. Помимо прочего, Группа ставит своей целью расширение своего присутствия на новых рынках с сильным потенциалом экономического роста, тем самым создавая возможности долгосрочной диверсификации доходов, прибылей и рисков.
Группа проводит мониторинг возможностей развития на международных рынках, а также мониторинг макроэкономической ситуации на Кипре, в Греции и соседних регионах, а также принимает меры по предотвращению рисков. Такие меры включают регулярный мониторинг рисков, в частности, контроль кредитных рисков, пересмотр определённых кредитных и депозитных продуктов и постепенное расширение масштабов деятельности группы.
С учётом результатов за первую половину 2010г. и результатов на настоящий момент, группа подтверждает свои прогнозы относительно достижения показателей прибыльности на 2010г. в соответствии с ранее озвученными планами. В частности, по прогнозам группы, прибыль после налогообложения будет колебаться между 300 млн.евро и 400 млн.евро, при благоприятных результатах деятельности на всех рынках, на которых работает группа.
D. Анализ результатов за первую половину 2010г.
D.1 Географический анализ прибыльности
Группой зафиксирован значительный прирост прибыли в первой половине 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009г., при увеличении дохода от обычной деятельности и благоприятных результатах на всех рынках, на которых работает группа.
Прибыль до резервов в первой половине 2010г. составила 328 млн.евро, при этом по итогам года рост зафиксирован на уровне 27% по сравнению с аналогичным периодом 2009г. Прибыль после налогов в первой половине 2010г. составила 163 млн.евро, прирост по итогам года составил 10% по сравнению с аналогичным периодом 2009г.
Несмотря на сложную экономическую ситуацию, на двух основных рынках работы группы, на Кипре и в Греции, был отмечен рост прибыли до резервов.
На Кипре прибыль до резервов увеличилась в первой половине 2010г. на 13%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 191 млн.евро. Однако, учитывая ухудшение экономической ситуации, группа значительно увеличила резервы под обесценение кредитных средств, что привело к снижению прибыли после налогов, которая составляла в первой половине 2010г. 120 млн.евро, что на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2009г.
В Греции прибыль до резервов в первой половине 2010г. составила 98 млн.евро, а прирост составил 81% по сравнению с первой половиной 2009г. и, несмотря на увеличение резервов (70 млн.евро в первой половине 2010г. по сравнению с 41 млн.евро за аналогичный период 2009г.), прибыль после налогов составила 25 млн.евро против 7 млн.евро в первой половине 2009г. (рост по итогам года составил 268%).
В России прибыль до резервов в первой половине 2010г. составила 15 млн.евро, что означает рост на 31% по сравнению с первой половиной 2009г. Прибыль после налогов составила 3 млн.евро по сравнению с убытками в размере 13 млн.евро за аналогичный период 2009г.
Прибыль после налогообложения в других странах (Австралия, Великобритания, Украина и Румыния) составила 14 млн.евро, что означает рост на 10% по сравнению с первой половиной 2009г.
D.2 Чистый процентный доход и чистая процентная маржа
Адаптируя свою ценовую политику к изменившейся экономической ситуации, в первой половине 2010г. группа добилась увеличения чистого процентного дохода. Чистый процентный доход в первой половине 2010г. составил 496 млн.евро, обозначив значительный прирост по итогам года в размере 28% по сравнению с первой половиной 2009г. Тем самым группа продемонстрировала способность добиваться высоких показателей дохода от обычной деятельности даже при неблагоприятных экономических условиях.
На Кипре, в первой половине 2010г. чистый процентный доход составил ?248 млн., увеличившись на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2009г., в то время как в Греции чистый процентный доход составил 154 млн.евро, что означает прирост на 40% по сравнению с аналогичным периодом 2009г. В России чистый процентный доход составил 53 млн.евро, увеличившись на 57% по сравнению с аналогичным периодом 2009г.
Чистая процентная маржа группы за второй квартал 2010г. составила 2,64% по сравнению с 2,36% за аналогичный период 2009г. и 2,60% за первый квартал 2010г. В результате, чистая процентная маржа за первую половину 2010г. составила 2,62%, увеличившись на 38 базисных пункта по сравнению с первой половиной 2009г. (2,24%).
Чистая процентная маржа на Кипре за второй квартал 2010г. составила 2,13% по сравнению с 2,10% за первый квартал 2010г. Таким образом, чистая процентная маржа группы на Кипре составила 2,11% за первую половину 2010г. по сравнению с 1,94% за аналогичный период 2009г.
Чистая процентная маржа в Греции выросла до 2,19% за второй квартал 2010г. по сравнению с 2,14% за первый квартал 2010г. В результате, чистая процентная маржа группы в Греции за первую половину 2010г. составила 2,17%, увеличившись на 43 базисных пункта по сравнению с первой половиной 2009г. (1,74%).
Чистая процентная маржа в России составила 5,98% за второй квартал 2010г. (по сравнению с 5,05% за первый квартал 2010г.), в то время как чистая процентная маржа за первую половину 2010г. составила 5,53%, увеличившись на 116 базисных пунктов за первую половину 2009г. (4,37%).
D.3 Комиссионный доход, доход от валютообменных операций и поступлений от финансовых инструментов
Чистый комиссионный доход составил ?112 млн. за первую половину 2010г, по сравнению с 111 млн.евро за аналогичный период 2009г.
Доход от валютообменных операций и поступлений от финансовых инструментов за первую половину 2010г. составил 37 млн.евро по сравнению с 49 млн.евро за аналогичный период 2009г., в то время как аналогичный доход за второй квартал 2010г. составил 10 млн.евро по сравнению с 27 млн.евро за первый квартал 2010г.
D.4 Расходы
Совокупные расходы за первую половину 2010г. составили 353 млн.евро, увеличившись по итогам года на 9% по сравнению с 324 млн.евро за аналогичный период 2009г. Несмотря на увеличение текущих расходов, увеличение дохода привело к снижению коэффициента соотношения административных расходов и операционной прибыли, который ранее составлял 51,9%, продемонстрировав положительный сдвиг на 3,7 процентных пункта по сравнению с первой половиной 2009г.
Коэффициент соотношения административных расходов и операционной прибыли на Кипре за первую половину 2010г. составил 46,2%, продемонстрировав положительный сдвиг на 1,1 процентных пункта по сравнению с первой половиной 2009г., а в Греции аналогичный коэффициент был зафиксирован на приемлемом уровне 50,7% по сравнению с 62,9% за половину 2009г.
E. Управление кредитными рисками
Качество кредитного портфеля Группы сохраняется на удовлетворительном уровне, учитывая продолжающийся экономический кризис. На 30 июня 2010г. соотношение просроченных кредитов на срок более 3 месяцев, которые не покрываются материальным обеспечением в полном объеме (“проблемные кредиты”), к суммарному объему кредитов Группы (доля проблемных кредитов) составляет 6,2%, что по сравнению с 6,0% на 31 марта 2010г. означает рост на 20 базисных пунктов. 31 декабря 2009г. данный коэффициент составлял 5,6%.
На 30 июня 2010г., данное соотношение находилось на уровне 6,1% для Кипра (31 марта 2010г.: 5,9%) и 6,8% для Греции (31 марта 2010г.: 6,1%).
Учитывая макроэкономическую среду и частичное ухудшение качества кредитного портфеля, Группа сохранила относительно высокий уровень резерва на ухудшение качества кредитов, который достиг 1,07% от всех кредитов в годовом исчислении за первую половину 2010г. (2009: 0,96%).
Благодаря увеличению резервов и удовлетворительному уровню накопленного резерва, коэффициент покрытия резервами (резервы/ проблемные кредиты) равен 57% на 30 июня 2010г. Остальные проблемные кредиты полностью покрыты материальным обеспечением. Коэффициент покрытия, включая материальное обеспечение, составляет 121% (108% с учетом стоимости материального обеспечения в случае вынужденной продажи).
F. Анализ баланса
F.1 Кредиты Группы
На 30 июня 2010г. кредиты Группы составляли 27,95 млрд.евро, при этом по итогам года рост зафиксирован на уровне 10%, за период с 31 декабря 2009г. – на уровне 5%. Несмотря на ситуацию на основных рынках, где работает Группа, и применение ею осмотрительной кредитной политики, тенденция роста объема кредитов подтверждает, что Группа, основываясь на стабильности суммарных активов и пассивов и, в первую очередь, на стабильности ликвидности, продолжает политику расширения, используя возникающие возможности.
На 30 июня 2010г. общая сумма кредитов Группы в РФ достигла 1,87 млрд.евро, при этом за первую половину 2010г. зафиксирован рост на уровне 33% и 64% по итогам года.
F.1.1 Кредиты в разбивке по клиентским группам
В таблице ниже указана разбивка кредитного портфеля по клиентским секторам Группы и двум основным рынкам работы Группы, Кипр и Греция:
F.2 Депозиты
Общая сумма депозитов Группы на 30 июня 2010г. составила 32,55 млрд.евро, при этом рост составил 14% по итогам года, и те же 14% за период с 31 декабря 2009г. Значительный рост депозитов, отмеченный Группой в течение второго квартала 2010г., в основном был обеспечен Сектором международного бизнеса, где постоянный рост числа клиентов способствует увеличению доли Группы на рынке.
Устойчивая ликвидность Группы, при соотношении кредитов к депозитам на уровне 83%, и ее минимальная зависимость от оптового фондирования (соотношение депозитов к общей сумме активов - 75% на 30 июня 2010г.) обеспечивает наличие у Группы мощного конкурентного преимущества, в особенности, в неблагоприятных условиях, доминирующих на международных денежных рынках, и жесткую конкуренцию на рынке вкладов, наблюдаемую на основных рынках работы Группы.
F.3 Капитальная база
На 30 июня 2010г. средства акционеров Группы насчитывают ?2,37 млрд. Коэффициент достаточности капитала Группы, в соответствии с требованиями Basel II, достигает 10,9%, при этом основной капитал первого уровня - 6,7% и коэффициент капитала первого уровня 9,9%.
Как уже было объявлено, в целях дальнейшего укрепления капитальной базы Группой было принято решение об увеличении капитала путем эмиссии прав на сумму 345 млн.евро
Предстоящее увеличение капитала будет способствовать укреплению достаточности капитала Группы, с формальным коэффициентом достаточности капитала, коэффициентом основного капитала первого уровня и коэффициента капитала первого уровня на 30 июня 2010г. в размере 12,3%, 8,1% и 11,2%, соответственно.
F.4 Облигационный портфель
На 30 июня 2010г. общий объем инвестиций Группы в государственные облигации Греции составили 2,1 млрд.евро, категория "кредиты и дебиторская задолженность" составляет 67% от общей суммы, категория "имеющиеся в наличии" 21% и категория "удерживаемые до погашения" 12%.