Никосия, 24 февраля 2010 г.
Группа компаний Банка Кипра, основанная в 1899 г., занимает лидирующие позиции в области оказания банковских и финансовых услуг на Кипре.
Кроме розничного и корпоративного бизнеса деятельность Группы охватывает финансирование, факторинг, инвестиционную деятельность, брокерские операции, управление активами, страхование жизни и общее страхование. В настоящее время в Группу входит 569 банковских подразделений, 216 из которых находится в России, 166 – в Греции, 143 – на Кипре, 18 – на Украине, 10 – в Австралии, 11 – в Румынии, 4 – в Соединенном Королевстве, 1 – на Нормандских островах. Также Группа компаний Банка Кипра имеет 8 представительств в России, Румынии, Украине, Канаде и Южной Африке. Общее количество сотрудников Группы по всему миру насчитывает 12.127 человек.
По состоянию на 31 декабря 2009 года общие активы Группы составили 39,41 млрд. евро, а акционерный капитал составил 2,42 млрд. евро. Акции Банка Кипра котируются на двух фондовых биржах – Кипрской и Афинской. Дополнительную информацию можно найти на сайте Группы www.bankofcyprus.com
А. Краткое представление результатов Группы
Группа выполнила план по прибыли, установленный в начале 2009 г., поддерживая при этом высокий уровень доходности, обеспечив увеличение уровня постоянной доходности и получение положительных результатов по прибыли на всех рынках своего функционирования. В условиях крайне неблагоприятной экономической ситуации в глобальной финансовой системе, а также на всех рынках своего присутствия, Группе удалось усилить свою финансовую позицию, поддерживать хороший уровень ликвидности и показатели капитала, что было сделано благодаря концентрации Группы всех своих усилий на выполнении поставленных планов. Результаты деятельности Группы позволят ей продолжать свое расширение и эффективно преодолевать трудности, возникающие в рамках существующих экономических условий и предстоящего ужесточения регулирования со стороны соответствующих надзорных органов.
Прибыль Группы в 2009 г. после налогообложения составила 313 млн. евро, а рентабельность собственного капитала поддерживалась на уровне 14,0%, что можно считать весьма удовлетворительным результатом, учитывая серьезность финансового кризиса. Группа продемонстрировала годовой прирост чистого процентного и комиссионного дохода в 8%, который в 2009 г. составил 1.091 млн. евро, вновь подтвердив способность Группы к получению высоких показателей постоянной доходности даже в неблагоприятных экономических условиях. В то же время, Группа добилась значительного улучшения показателей собственных средств (показатель капитала 1 порядка улучшился до 10,6% по состоянию на 31 декабря 2009 г.), поддерживала сильную позицию по ликвидности (соотношение кредитов и депозитов 90%) и удовлетворительное качество кредитного портфеля (показатель проблемных кредитов составил 5.6%).
Результаты, полученные Группой, подтвердили прочность ее позиций, ее готовность к преодолению всех предстоящих трудностей и к использованию благоприятных возможностей, которые появятся в течение года.
Совет Директоров, учитывая результаты деятельности Группы, принял решение предложить на ежегодном собрании акционеров окончательный дивиденд в размере 0,08 евро на акцию. Общий показатель на основе предложенного дивиденда и промежуточного дивиденда в размере 0,08 евро за акцию, который был выплачен в декабре 2009 г., составляет 0,16 евро на акцию.
Основные финансовые показатели Группы в 2009 г. указаны в таблице ниже:
Таблица 1
1 Показатель капитала 1 порядка рассчитывается на основе максимальной процентной доли в 35% от общего капитала 1 порядка, который может быть в форме гибридного капитала
2 Чистое соотношение кредитов и депозитов
• Группа выполнила установленный на 2009 г. план, получив прибыль после налогообложения в 2008 г. в размере ?313 млн. Прибыль до налогообложения в 2009 г. составила ?612 млн., что всего лишь на 6% меньше показателя 2008 г., несмотря на неблагоприятные экономические условия и жесткую конкуренцию.
• Чистый процентный и комиссионный доход Группы в 2009 г. составил ?1.091 млн., обозначив прирост в 8% по сравнению с 2008 г. (?1.010 млн.), что подтвердило способность Группы к получению высокого постоянного дохода даже в неблагоприятных экономических условиях. Также следует отметить, что чистый процентный доход вырос на 7% и составил в 2009 г. ?848 млн.
• Чистая процентная маржа Группы в 2009 г. составила 2,39% по сравнению с 2,52% в 2008 г. Следует отметить, что показатель чистой процентной маржи Группы в течение 2009 г. существенно улучшился, составив в четвертом квартале 2009 г. 2,51% и значительно превысив показатель в 2,13% в первом квартале 2009 г.
• Группа поддерживает сильную позицию по показателю достаточности капитала - 11,7% по состоянию на 31 декабря 2009 г. Показатель капитала 1 порядка и показатель ядерного капитала 1 порядка существенно улучшились, составив 10,6% и 7,4% по состоянию на 31 декабря 2009 г., тогда как годом ранее они составили, соответственно, 7,2% и 6,5%.
• Группа также поддерживала сильную позицию по ликвидности с соотношением кредитов и депозитов в 90%. У Группы достаточно ликвидных средств на двух основных географических рынках ее функционирования, при этом соотношение кредитов и депозитов Группы на Кипре и в Греции на 31 декабря 2009 г. составляет 83% и 87%, соответственно.
• Показатель прибыли на капитал Группы поддерживался на удовлетворительном уровне (14.0%) в крайне сложных и неблагоприятных условиях. Группе удалось поддерживать уровень эффективности на хорошем уровне, обеспечив сохранение низкого уровня соотношения административных расходов и операционной прибыли в 52,4%, несмотря на трудную экономическую ситуацию и недавнее расширение в России, Румынии, Украине и Греции.
• Все страны, в которых функционирует Группа, добились положительного результата по прибыли. Два основных рынка Группы, Кипр и Греция, внесли существенный вклад в прибыльность Группы: их показатель прибыли по создания резервов составил в 2009 г. ?377 млн. и ?145 млн., соответственно. Показатель прибыли после налогообложения на Кипре составил ?282 млн., а в Греции - ?3 млн.
• Великобритания и Австралия также показали положительные результаты по прибыльности, и в этих странах, прибыль после налогообложения в 2009 г. составила ?9 млн. и ?2 млн., соответственно. В Румынии и Украине, показатель прибыли после налогообложения составил ?9 млн. и ?0,4 млн., соответственно.
• Прибыль после налогообложения в России составила в 2009 г. ?7 млн. Группе удалось выявить возможности для роста на российском рынке, результатом чего стал прирост в четвертом квартале 2009 г. кредитного портфеля на 17% по сравнению с показателем третьего квартала 2009 г. Общий рост кредитного портфеля в 2009 г. составил 20%.
• Консервативная кредитная политика, которой следовала Группа, а также слабый спрос на кредиты, привели в 2009 г. к незначительному приросту кредитного (6%) и депозитного (2%) портфелей.
• Уделив особое внимание эффективному управлению кредитным риском, Группа удержала показатель проблемных кредитов на приемлемом уровне. Показатель проблемных кредитов рос в четвертом квартале 2009 г. в рамках ожидаемого уровня и на 31 декабря 2009 г. составил 5,6%, тогда как на 30 сентября 2009 г. он составлял 5,2%, учитывая ухудшение экономической конъюнктуры на Кипре и в Греции. В свете ухудшения состояния экономики, Группа в 2009 г. увеличила резервы на возможные потери по ссудам до 0,96% от общего кредитного портфеля. Группа поддерживала высокий показатель уровня покрытия резервами (резервы % проблемные кредиты) в 59% на 31 декабря 2009 г. Остальные проблемные кредиты полностью обеспечены материальными активами. Показатель покрытия резервами, включающими материальные активы, составляет 127% (113%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи).
3 Показатель капитала 1 порядка рассчитывается на основе максимальной процентной доли в 35% от общего капитала 1 порядка, который может быть в форме гибридного капитала
Диаграмма 1
B. Предварительная оценка прибыли в 2010 г.
Группа продолжает идти тем же курсом и сохраняет силу, несмотря не беспрецедентный кризис, который повлиял на мировую банковскую систему и продолжает свое негативное воздействие на международную экономическую ситуацию. Постоянство, гибкость, консервативные методы управления рисками, сильная позиция по ликвидности и по капиталу свидетельствуют о том, что Группа будет способна достичь поставленных целей и обратить в свою пользу возникающие обстоятельства.
Группа компаний Банка Кипра устанавливает свои стратегические приоритеты на 2010 г., целью которых является постоянное приумножение капитала. Стратегические приоритеты Группы на 2010 г. сконцентрированы на поддержании сильной ликвидной позиции и достаточности капитала, улучшении эффективности и сокращении расходов, поддержании удовлетворительного уровня доходности и эффективном управлении рисками. Кроме того, Группа собирается и далее расширять свое присутствие на новых рынках, на которых она уже начала функционировать и которые имеют мощный потенциал для роста, создавая, таким образом, долгосрочную диверсификацию доходов, прибыльности и рисков.
Принимая во внимание нестабильность, влияющую на большинство стран присутствия Группы, точное определение планового показателя прибыли является затруднительным. Однако Группа остается верна своей политике взаимодействия с сообществом инвесторов и установления цели по прибыли даже в периоды крайней нестабильности. В отношении плана по прибыли на 2010 г., Группа оценивает свой потенциал в пределах от ?300 млн. до ?400 млн., при этом Группа рассчитывает на вклад в общую прибыль на всех рынках своего присутствия.
В частности, если говорить о прибыльности Группы на новых рынках, вклад России должен быть весьма значительным, и там ожидается получение в 2010 г. прибыли после налогообложения порядка ?30 млн. Эти оценки, главным образом, основаны на ожидаемом продолжительном расширении операций Группы в России, где локальная экономика уже проявляет признаки восстановления.
Диаграмма 2
C. Финансовые показатели
Таблица 2
C.1 Кредитный портфель Группы
На 31 декабря 2009 г. кредитный портфель Группы составил ?26,51 млрд., в результате чего годовой прирост составил 6%, главным образом, в результате низкого спроса на кредиты на двух основных рынках Группы – на Кипре и в Греции, применения консервативной кредитной политики Группы, а также в результате ситуации, доминирующей в течение года на рынках ее функционирования.
C.1.1 Кредитный портфель на Кипре
На 31 декабря 2009 г. общий кредитный портфель Группы на Кипре составил ?12,75 млрд., что составило годовой прирост в 7%. Доля кредитного портфеля на Кипре составляет 48% общего кредитного портфеля Группы.
Группа обладает самой большой долей рынка кредитов коммерческих банков и кредитных кооперативов на Кипре (27,5% в декабре 2009 г.). Сохранение лидирующих позиций на рынке является результатом признания лидирующего бренда Банка Кипра, его обширной филиальной сети и эффективных маркетинговых кампаний.
C.1.2 Кредитный портфель в Греции
На 31 декабря 2009 г. общий кредитный портфель Группы в Греции составил ?9,78 млрд., а его доля в общем кредитном портфеле Группы составила 37%. Величина кредитного портфеля в Греции в 2009 г. увеличилась незначительно – на 1%.
В ноябре 2009 г. (последние доступные данные) доля кредитного рынка Группы в Греции составила 3,8%.
C.1.3 Кредитный портфель в России
По состоянию 31 декабря 2009 г. общий кредитный портфель Группы в России составил ?1,41 млрд., обозначив годовой прирост в 20%. Кредитный портфель России составляет 5% от общего кредитного портфеля Группы.
В первой половине 2009 г. Группа сконцентрировалась на усилении инфраструктуры дочернего банка КБ "Юниаструм Банк" (ООО). Группа добилась прироста кредитного портфеля в 5% и 17% в третьем и четвертом квартале 2009 г., соответственно, что свидетельствует о большом потенциале роста после восстановления российского рынка.
C.1.4 Кредитный портфель в других странах
На 31 декабря 2009 г. кредитный портфель Группы в других странах составил ?2,57 млрд., что представляет собой годовой прирост в 10% от общего кредитного портфеля Группы.
В частности, кредитный портфель Группы:
• В Румынии (?678 млн.) и Украине (?206 млн.) составил в совокупности 3% от общего кредитного портфеля Группы.
• в Великобритании и Австралии составил ?1,06 млрд. и ?618 млн., соответственно, что составляет 6% от общего кредитного портфеля Группы.
C.1.5 Кредитный портфель с разбивкой по клиентским секторам
Ниже показана разбивка кредитного портфеля Группы по клиентским секторам и по двум основным рынкам функционирования Группы – на Кипре и в Греции.
Таблица 3
C.1.6 Проблемные кредиты
Несмотря на глубину экономического кризиса, качество кредитного портфеля Группы оставалось на высоком уровне благодаря осмотрительной кредитной политике Группы при особом внимании управлению кредитным риском. По состоянию на 31 декабря 2009 г. соотношение кредитов, просроченных более, чем на три месяца, не полностью обеспеченных материальными активами (“проблемные кредиты”) и общего кредитного портфеля Группы (коэффициент проблемных кредитов) составило 5,6% по сравнению с 5,2% по состоянию на 30 сентября 2009 г., что составило прирост в 40 базисных пунктов. По состоянию на 31 декабря 2008 г. соответствующий показатель составил 3,8%.
Увеличение рассматриваемого показателя, соответствующего первоначальным ожиданиям Группы в текущем году, признается удовлетворительным, принимая во внимание экономические условия, доминирующие на рынках функционирования Группы, что свидетельствует о жизнеспособности ее кредитного портфеля.
По состоянию на 31 декабря 2009 г., показатель составил 5,4% на Кипре (на 30 сентября 2009 г.: 5,1% и на 31 декабря 2008 г.: 4,2%), а также 5,8% в Греции (на 30 сентября 2009 г.: 5,4% и на 31 декабря 2008 г.: 3,4%).
C.2 Депозитный портфель Группы
Общий депозитный портфель Группы на 31 декабря 2009 г. составил ?28,58 млрд., что составило годовой прирост в 2%.
Сильная ликвидная позиция Группы с соотношением кредитов и депозитов в 90% и ее минимальная зависимость от рынков оптового консолидирования долга (18%) обеспечивают сильное конкурентное преимущество Группы, особенно при сегодняшних неблагоприятных условиях, доминирующих на международных денежных рынках.
В течение 2009 г. Группа последовательно завершила секьюритизацию кредитов в Греции на сумму ?1,6 млрд., стремясь к дальнейшему укреплению своих позиций по ликвидности, что будет способствовать беспрепятственному расширению ее операций.
C.2.1 Депозитный портфель на Кипре
Депозитный портфель Группы на Кипре составил ?14,73 млрд., обозначив годовой прирост с конца 2008 г. в 2%. Группа обладает самой крупной долей рынка депозитов (28,1%) среди коммерческих банков и кредитных кооперативов. Доля Группы на рынке среди коммерческих банков по сумме депозитов в иностранной валюте составила в декабре 2009 г. 39,4%.
C.2.2 Депозитный портфель в Греции
На 31 декабря 2009 г. депозитный портфель Группы в Греции составил ?10,91 млрд., при этом его годовой прирост составил 4%, тогда как рыночная доля депозитов Группы в Греции составила 4,1% (ноябрь 2009 г.).
C.2.3 Депозитный портфель в России
Весьма обнадеживает годовой прирост депозитного портфеля в России, который на 31 декабря 2009 г. составил ?1,02 млрд., обозначив прирост в 13%.
C.2.4 Депозитный портфель в других странах
На 31 декабря 2009 г. объем депозитного портфеля Группы в других странах составил ?1,92 млрд.
В частности, объем депозитов Группы:
• в Великобритании и Австралии составил ?1,21 млрд. и ?511 млн., соответственно, а
• в Румынии и Украине - ?167 млн. и ?36млн., соответственно.
C.3 Акционерный капитал
По состоянию на 31 декабря 2009 г. акционерный капитал Группы составил ?2,42 млрд. Общий коэффициент достаточности капитала Группы в соответствии с требованиями Базель-II составил 11,7%, при этом коэффициент капитала 1 порядка Группы составил 10,6% , а коэффициент ядерного капитала 1 порядка составил 7,4%.
D. Анализ результатов за 2009 г.
D.1 Чистый процентный доход и чистая процентная маржа
Чистый процентный доход составил в 2009 г. ?848 млн., увеличившись на 7%, несмотря на жесткую конкуренцию, отмеченную в начале года, особенно в сфере клиентских депозитов и на слабый прирост кредитного портфеля. Чистая процентная маржа Группы в 2009 г. составила 2,39% по сравнению с показателем 2008 г. – 2,52%.
В течение года Группа предприняла меры в целях нейтрализации последствий экономической ситуации и негативного влияния на показатели маржи. В результате предпринятых действий прирост чистого процентного дохода Группы оказался значительным: 14% и 11% во втором и третьем квартале, соответственно, а в четвертом квартале наблюдался небольшой прирост в 1%. Показатель чистой процентной маржи существенно улучшился, составив в четвертом квартале 2009 г. 2,51%, тогда как в первом квартале он равнялся 2,13%.
Чистый процентный доход по операциям Группы на Кипре составил в 2009 г. ?428 млн., тогда как в 2008 г. он составил ?425 млн. Чистая процентная маржа по операциям Группы на Кипре в 2009 г. составила 1,98%.
В четвертом квартале 2009 г. чистый процентный доход по операциям Группы в Греции продолжал расти, составив значительный прирост в 22% по сравнению с третьим кварталом и в 74% с первым кварталом 2009 г. Показатель чистого процентного дохода в 2009 г. составил ?263 млн. Показатель чистой процентной маржи по операциям Группы в Греции продолжал существенно увеличиваться и в четвертом квартале 2009 г. достиг 2,26% по сравнению с показателем в 2,01% в третьем квартале 2009 г. и 1,54% в первом квартале 2009 г. (1,94% в 2009 г.).
Чистая процентная маржа Группы в 2009 г. по операциям в России и других странах (за исключением Кипра, Греции и России) составила, соответственно, 4,31% и 2,80%.
Ожидается, что реализация цели Группы, заключающейся в упорядоченном росте кредитного портфеля на новых рынках, открывающих возможности получения более существенной процентной маржи, приведет к приросту чистой процентной маржи Группы после нормализации условий на этих рынках.
5 Показатель капитала 1 порядка рассчитывается на основе максимальной процентной доли в 35% от общего капитала 1 порядка, который может быть в форме гибридного капитала.
Диаграмма 3
D.2 Доход от комиссий и валютно-обменных операций
По комиссионному доходу отмечен удовлетворительный годовой прирост в 12%, а объем дохода в 2009 г. составил ?243 млн., тогда как доход в 2008 г. составил ?218 млн.
Доход от валютно-обменных операций и прибыль от продажи и изменения справедливой стоимости и уменьшения инвестиций и производных финансовых инструментов в 2009 г. составили ?116 млн., что включает значительные поступления от продажи бондов. В 2008 г. соответствующий доход составил ?100 млн., включив поступления, полученные, главным образом, от сделок по хеджированию валютного риска.
D.3 Доход от страхового бизнеса
Общий доход от страхового бизнеса составил в 2009 г. ?63 млн., обозначив годовой прирост в 3%. Прибыль до налогообложения от страхового бизнеса составила ?43 млн. в абсолютном выражении и 12% от общей прибыли Группы.
D.4 Расходы
Общие расходы в первом полугодии 2009 г. составили ?674 млн., обозначив годовой прирост в 22%. Расходы 2009 г. включают расходы КБ "Юниаструм Банк" (ООО) и Банка Кипра (Украина) за целый год в отличие от показателя 2008 г., включившего расходы двух компаний за два и семь месяцев, соответственно. Общие расходы увеличились на 11% в годовом исчислении, если не считать расходы КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" (ООО).
Соотношение административных расходов и операционной прибыли в 2009 г. было удержано на уровне 52,4%, тогда как в 2008 г. этот показатель равнялся 45,8%, несмотря на негативную экономическую ситуацию и расширение сети Группы в России, Румынии, Украине и Греции в 2008 г.
Ожидается, что обширная и молодая филиальная сеть в Греции и России значительно повысит эффективность деятельности Группы в ближайшие годы, особенно в плане роста объемов бизнеса и доходности.
Анализ филиальной сети и численности персонала Группы показан в таблице ниже:
Таблица 4
В своем стремлении сократить расходы Группа в течение года удерживала количественные показатели персонала. Издержки на персонал составили ?414 млн., обозначив годовой прирост в 25%, главным образом, в результате а) включения в отчетность показателей КБ "Юниаструм Банк" (ООО), как дочерней компании, б) увеличения вложений в фонд обеспечения персонала Группы на Кипре, а также в) укомплектования 7 новых филиалов, которые начали функционировать после 2008 г.
Прочие (не связанные с кадрами) операционные расходы Группы, включая операционные расходы на расширение операций на всех новых рынках, приросли на 18% в год, составив ?260 млн. За исключением КБ "Юниаструм Банк" (ООО), не связанные с персоналом операционные расходы выросли за год на 4%.
В 2009 г. соотношение административных расходов и операционной прибыли по операциям Группы на Кипре составило 46.0%. Соответствующий показатель в Греции составил 57.4%, что является достаточно хорошим результатом, особенно учитывая низкую степень зрелости филиальной сети, издержки на функционирование новых филиалов и острую конкуренцию.
D.5 Резервы на возможные потери по ссудам
Приняв во внимание ухудшение экономической конъюнктуры и ожидаемое частичное ухудшение кредитного портфеля, в 2009 г. Группа значительно увеличила резервы на возможные потери по ссудам до 0,96% (2008 г. - 0,41%) от общего кредитного портфеля Группы.
Увеличение резервов и весьма удовлетворительный уровень созданных резервов, которые включают общий показатель созданных резервов в размере 1% от кредитного портфеля, позволяют Группе поддерживать высокий показатель покрытия резервами (соотношение резервов и проблемных кредитов), составивший по состоянию на 31 декабря 2009 г. 59%. Прочий остаток по проблемным кредитам полностью обеспечен реальными активами. Коэффициент покрытия, включающий реальное обеспечение, составляет 127% (113% с учетом оценки имущества по стоимости вынужденной продажи).
Таблица 5
Таблица 6
Таблица 7
Примечания:
1. Вся аналитика по географическим секторам основана на пересчете в целях приведения капитала каждого сектора к такому же процентному уровню активов, взвешенных по риску, для данного сектора.
2. Промежуточная полугодовая консолидированная финансовая отчетность Группы по состоянию на 31 декабря 2009 г., доступна в официальном зарегистрированном офисе Bank of Cyprus Public Company Ltd и на сайте Группы:
• Зарегистрированный офис 51 Stassinos Street, Ayia Paraskevi, Strovolos
P.O. Box 24884, 1398 Nicosia, Cyprus
телефон: +357 22 122128, факс: +357 22 378422
• Сайт www.bankofcyprus.com (Investor Relations/Financial Information)
3. Подробно финансовые результаты за 2009 г. представлены на сайте Группы www.bankofcyprus.com (Inv. Relations/Presentations)