Группа компаний Банка Кипра, основанная в 1899 г., занимает лидирующие позиции в области оказания банковских и финансовых услуг на Кипре. Кроме розничного и корпоративного бизнеса деятельность Группы охватывает финансирование, факторинг, инвестиционную деятельность, брокерские операции, управление активами, страхование жизни и общее страхование. В настоящее время в Группу входит 567 банковских подразделений, 201 из которых находится в России, 174 – в Греции, 141 – на Кипре, 23 – на Украине, 12 – в Румынии, 11 – в Австралии, 4 – в Соединенном Королевстве, 1 – на Нормандских островах. Также Группа компаний Банка Кипра имеет 8 представительств в России, Румынии, Украине, Канаде и Южной Африке. Общее количество сотрудников Группы по всему миру насчитывает 11.929 человек.
По состоянию на 30 сентября 2010 года общие активы Группы составили 41,96 млрд. евро, а акционерный капитал составил 2,39 млрд. евро. Акции Банка Кипра котируются на двух фондовых биржах – Кипрской и Афинской. Дополнительную информацию можно найти на сайте Группы www.bankofcyprus.com
A. Краткий обзор
Финансовые результаты Группы за девять месяцев 2010 г. свидетельствуют о том, что в настоящее время финансовое положение Группы устойчиво и она готова решать новые задачи на всех своих рынках благодаря избирательному росту бизнеса, увеличению текущей доходности и дальнейшего укрепления балансовых показателей в соответствии с поставленными на 2010 г. целями по финансовым и бизнес-параметрам.
Чистый процентный доход Группы за девять месяцев 2010 г. вырос на 25%, составив 768 млн. евро, подтвердив способность Группы к получению высоких показателей текущей доходности даже в неблагоприятных экономических условиях. Прибыль Группы до создания резервов составила 512 млн евро, увеличившись на 13% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Прибыль после налогообложения составила 248 млн.евро, при этом деятельность Группы была прибыльной на всех рынках.
Группа поддерживает на высоком уровне показатели достаточности капитала (показатель капитала 1 порядка составил 9,7%) а также хорошие показатели ликвидности (соотношение кредитов и депозитов составило 87%). Группа еще более укрепила показатели достаточности капитала благодаря успешному увеличению капитала, в результате чего прогнозируемый показатель капитала 1 порядка составил на 30 сентября 2010 г. 11,1%. Несколько ухудшилось качество кредитного портфеля (показатель проблемных кредитов составил 6,7%), что обусловлено сложной макроэкономической ситуацией.
Результаты, полученные Группой за девять месяцев 2010 г., подтверждают эффективность выбранной Группой модели бизнеса. Несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию, Группа продолжает избирательное расширение своего бизнеса, улучшая свои итоговые результаты на всех своих основных рынках, укрепляя балансовые показатели и увеличивая текущую доходность. В то же время, успешное увеличение акционерного капитала Группы дает ей возможность дальнейшего проявления стратегической гибкости в целях наиболее эффективного применения ликвидных средств при использовании потенциальных благоприятных возможностей для улучшения результатов на всех своих рынках.
Основные финансовые показатели Группы за девять месяцев 2010 г. указаны в таблице ниже:
• Значительный прирост чистого процентного дохода: Чистый процентный доход Группы за девять месяцев 2010 г. увеличился на 25% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, составив 768 млн. евро и подтвердив способность Группы к улучшению показателей текущей доходности даже в неблагоприятных экономических условиях.
• Значительный прирост прибыли до создания резервов: Прибыль до создания резервов составила 512 млн. евро, увеличившись на 13% по сравнению с тем же периодом 2009 г. (454 млн. евро).
• Улучшение показателя процентной маржи: Чистая процентная маржа Группы составила 2,63%, увеличившись на 28 базисных пунктов по сравнению с тем же периодом 2009 г. (2,35%).
• Прибыль после налогообложения составила 248 млн. евро, при этом деятельность Группы была прибыльной на всех рынках.
• Сильная позиция по ликвидности: Соотношение кредитов и депозитов составило 87%.
• Высокая доходность собственного капитала: Показатель прибыли на капитал поддерживался на высоком уровне (13,7%) в весьма сложных и неблагоприятных условиях.
• Сильная позиция достаточности капитала: Показатель достаточности капитала составил 10,8% по состоянию на 30 сентября 2010 г., а показатели капитала 1 порядка и ядерного капитала 1 порядка составили 9,7% и 6,8 %, соответственно. Учитывая увеличение капитала, прогнозируемые показатели достаточности капитала и ядерного капитала 1 порядка должны составить на 30 сентября 2010 г. 12,1% и 8,1%, соответственно.
• Улучшение эффективности: Показатель соотношения операционной прибыли и административных расходов улучшился с 52,2% до 51,0%.
• Значительный рост объемов бизнеса: По состоянию на 30 сентября 2010 г. годовой прирост кредитов и депозитов составил 11% и 10%, соответственно, тогда как в начале 2010 г. прирост составлял 7% и 10%, соответственно.
• Эффективное управление кредитным риском: Показатель проблемных кредитов составил на 30 сентября 2010 г. 6,7% по сравнению с 6,2% на 30 июня 2010 г. и 5,6% на 31 декабря 2009 г., а показатель покрытия резервами (доля резервов от проблемных кредитов) на 30 сентября 2010 г. составил 55%. Показатель покрытия резервами, включая материальные активы, составил 118% (105%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи).
B. Перспективы
Стратегические приоритеты Группы на 2010 год сконцентрированы на поддержании сильной позиции по ликвидности и высокого уровня достаточности капитала, улучшении эффективности и сдерживании расходов, достижении удовлетворительной доходности и эффективном управлении рисками. Кроме того, Группа рассчитывает на дальнейшее расширение своего присутствия на новых рынках, обладающих большим потенциалом роста, тем самым создавая долгосрочную диверсификацию дохода, прибыльности и рисков.
Группа контролирует развитие ситуации на международных рынках, а также макроэкономическую ситуацию на Кипре, в Греции и прилегающих регионах, а также предпринимает необходимые меры, направленные на эффективную защиту своего бизнеса. Эти меры включают постоянный мониторинг рисков, особенно контроль кредитного риска, пересмотр тарифов на ряд кредитных и депозитных продуктов и осмотрительное расширение операций Группы.
Принимая во внимание результаты девяти месяцев 2010 г., результаты на данный момент и текущую экономическую ситуацию, Группа подтверждает свои прогнозы по достижению приемлемого уровня доходности на 2010 г. в рамках уже заявленного диапазона показателей. В частности, ожидается, что прибыль Группы после налогообложения в 2010 г. будет в пределах между 300 и 400 млн. евро, при этом во всех странах своего функционирования Группа ожидает получения положительных показателей доходности.
C. Анализ результатов за девять месяцев 2010 г.
C.1 Географический анализ доходности
Группа добилась значительного прироста доходности, увеличивая текущий доход и получая положительные результаты по прибыли на всех рынках своего функционирования.
Прибыль до налогообложения составила 512 млн. евро, увеличившись на 13% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Прибыль после налогообложения составила 248 млн. евро, тогда как в 2009 г. аналогичный показатель составил 265 млн. евро/
На Кипре прибыль до создания резервов составила 304 млн. евро Принимая во внимание ухудшение экономической ситуации, Группа значительно увеличила резервы на потери по ссудам, в результате чего прибыль после налогообложения за девять месяцев 2010 г. составила 185 млн. евро, что на 18% меньше соответствующего показателя в 2009 г.
На двух основных рынках своего функционирования, на Кипре и в Греции, Группа добилась значительного улучшения доходности, несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию и вынужденное увеличение резервов на потери по ссудам.
В Греции прибыль до создания резервов составила 142 млн. евро, увеличившись на 60% по сравнению с соответствующим показателем 2009 г., несмотря на увеличение резервов (101 млн. евро в 2010 г. по сравнению с 55 млн. евро в 2009 г.). Прибыль после налогообложения составила 34 против 22 млн. евро в 2009 г. (годовой прирост в 58%).
В России прибыль до создания резервов составила 30 млн. евро, увеличившись на 16% по сравнению с 2009 г., тогда как прибыль после налогообложения составила 8 млн. евро против убытка в 4 млн. евро в соответствующем периоде 2009 г.
Прибыль после налогообложение в других странах (Австралии, Великобритании, Украине и Румынии) составила 21 млн. евро, что представляет собой рост в 5% по сравнению с 2009 г.
C.2 Чистый процентный доход и чистая процентная маржа
В результате адаптации своей ценовой политики к новой экономической ситуации Группе удалось в течение отчетного периода увеличить чистый процентный доход, получив 768 млн. евро, что составило годовой прирост в 25% по сравнению с аналогичным периодом 2009 г.; тем самым Группа подтвердила свою способность к получению высоких показателей постоянной доходности даже в неблагоприятных экономических условиях.
Чистый процентный доход по операциям Группы на Кипре составил 387 млн. евро, увеличившись на 19% по сравнению 2009 г., а в Греции он составил 230 млн. евро, увеличившись на 29% по сравнению тем же периодом в 2009 г. В России показатель чистого процентного дохода составил 86 млн. евро, увеличившись на в 70% по сравнению с 2009 г.
Показатель чистой процентной маржи Группы составил в третьем квартале 2010 г. 2,65% по сравнению с показателем третьего квартала 2009 г. в 2,55% и показателем второго квартала 2010 г. в 2,64%. В результате чистая процентная маржа за девять месяцев 2010 г. составила 2,63%, увеличившись на 28 базисных пунктов по сравнению с тем же периодом 2009 г. (2,35%).
Показатель чистой процентной маржи на Кипре в третьем квартале 2010 г. составил 2,10% против 2,13% во втором квартале. В результате, показатель чистой процентной маржи Группы на Кипре составил 2,10% за девять месяцев 2010 г. против 2,04% в соответствующем периоде 2009 г.
Показатель чистой процентной маржи Группы в Греции улучшился до 2,22% в третьем квартале 2010 г. по сравнению с 2,19% во втором квартале. В результате, показатель чистой процентной маржи Группы в Греции за девять месяцев составил 2,18%, увеличившись на 37 базисных пунктов по сравнению за тем же периодом в 2009 г. (1,81%).
Показатель чистой процентной маржи в России составил в третьем квартале 2010 г. 6,30% (по сравнению с 5,05% в первом квартале 2010 г. и 5,98% во втором квартале), тогда как показатель за девять месяцев 2010 г. составил 5,72%, увеличившись на 148 базисных пунктов по сравнению с тем же периодом в 2009 г. (4,24%).
C.3 Доход от комиссий, валютно-обменных операций и прибыль от повышения цен на финансовые инструменты
Чистый комиссионный доход составил в отчетном периоде 171 млн. евро, что практически равно показателю за соответствующий период 2009 г.(172 млн. евро)
Доход от валютно-обменных операций и прибыль от финансовых инструментов составили 54 млн. евро против 105 млн. евро в соответствующем периоде 2009 г., а соответствующий показатель в третьем квартале 2010 г. составил 17 млн. евро по сравнению с 56 млн. евро в третьем квартале 2009 г. Следует отметить, что доход в третьем квартале 2009 г. включал поступления от продажи бондов на сумму в 37 млн. евро.
C.4 Расходы
Общие расходы составили 531 млн.евро против 495 млн. евро в том же периоде 2009 г., обозначив годовой прирост в 7%. Несмотря на рост операционных расходов, увеличение дохода привело к сокращению показателя соотношения административных расходов и операционной прибыли, составившего 51,0%, что на 1,2 процентных пунктов меньше показателя в том же периоде 2009 г.
Показатель соотношения расходов и прибыли на Кипре составил 45,0%, что на 1,4 базисных пункта лучше показателя того же периода 2009 г., а в Греции соответствующий показатель составил 51,2% по сравнению с показателем в 61,7% в том же периоде 2009 г., что является весьма удовлетворительным результатом.
D. Управление кредитным риском
Учитывая глубину продолжающегося экономического кризиса, качество кредитного портфеля Группы оставалось на удовлетворительном уровне. По состоянию на 30 сентября 2010 г., показатель соотношения кредитов, просроченных более, чем на три месяца, не полностью обеспеченных материальными активами (“проблемные кредиты”), и общего кредитного портфеля Группы (коэффициент проблемных кредитов) составил 6,7% по сравнению с 6,2% по состоянию на 30 июня 2010 г., что составило прирост в 50 базисных пунктов. По состоянию на 31 декабря 2009 г. соответствующий показатель равнялся 5,6%.
По состоянию на 30 сентября 2010 г., данный показатель составил 6,6% на Кипре (на 30 июня 2010 г.: 6,1%), а также 7,0% в Греции (на 30 июня 2010 г.: 6,8%).
Группа поддерживала относительно высокий уровень покрытия резервами на потери по ссудам, показатель которого составил 1,11% от общего кредитного портфеля в годовом исчислении (2009 г.: 0,96%), при этом следует принять во внимание ухудшение макроэкономической ситуации и частичное ухудшение качества кредитного портфеля.
В результате увеличения резервов и удовлетворительного уровня созданных резервов, показатель покрытия резервами (резервы/проблемные кредиты) составил на 30 сентября 2010 г. 55%. Остаток по проблемным кредитам полностью покрыт материальными активами. Коэффициент покрытия резервами, включая реальное обеспечение, составил 118% (105%, учитывая материальные активы, оцениваемые по стоимости принудительной продажи).
E. Анализ баланса
E.1 Кредитный портфель Группы
На 30 сентября 2010 г. кредитный портфель Группы составил 28,3 млрд. млн.евро, в результате чего годовой прирост составил 11%, а прирост с 31 декабря 2009 г. составил 7%. Несмотря на рыночные условия, доминирующие на основных рынках функционирования Группы и консервативную кредитную политику Группы, рост кредитного портфеля вновь подтверждает, что Группа продолжает свое расширение, используя появляющиеся на рынке новые возможности, что подкрепляется ее хорошими балансовыми показателями, а также хорошей позицией по ликвидности.
По состоянию на 30 сентября 2010 г., общий кредитный портфель Группы в России составил 1,8 млрд. млн.евро, обозначив прирост в 28% за отчетный период 2010 г. и годовой прирост в 50%.
E.1.1 Кредитный портфель с разбивкой по клиентским секторам
Ниже показана разбивка кредитного портфеля Группы по клиентским секторам и по двум основным рынкам функционирования Группы – на Кипре и в Греции.
E.2 Депозитный портфель Группы
Общий депозитный портфель Группы на 30 сентября 2010 г. составил 31,4 млрд. млн.евро, что равняется годовому приросту в 10% и приросту в 10% с 31 декабря 2009 г. В результате операций Сектора международных операций был отмечен значительный прирост депозитного портфеля на Кипре, составивший 23% в годовом исчислении, при этом постоянный рост количества клиентов позволяет Группе увеличивать свою долю рынка.
Сильная ликвидная позиция Группы с соотношением кредитов и депозитов в 87% и ее минимальная зависимость от рынков оптового консолидирования долга (по состоянию на 30 сентября 2010 г. соотношение депозитов и общей суммы активов составило 75%) обеспечивают сильное конкурентное преимущество Группы, особенно в сегодняшних неблагоприятных условиях, доминирующих на международных денежных рынках, и в ситуации острой конкуренции в сфере депозитов, очевидной в основных географических секторах присутствия Группы.
E.3 Акционерный капитал
По состоянию на 30 сентября 2010 г., акционерный капитал Группы составил 2,39 млрд. млн.евро Общий коэффициент достаточности капитала Группы в соответствии с требованиями Базель-II составил 10,8%, при этом коэффициент капитала 1 порядка Группы составил 6,8%, а коэффициент ядерного капитала 1 порядка составил 9,7%.
В октябре 2010 г. Группа успешно осуществила увеличение акционерного капитала в результате эмиссии прав на сумму 345 млн. млн.евро, тем самым укрепив свою капитальную базу. С учетом увеличения капитала, прогнозируемые показатели по капиталу составят на 30 сентября 2010 г. 12,1% (достаточность капитала), 8,1% (ядерный капитал первого порядка) и 11,1% (капитал первого порядка).
