Юань платежом красен

Утверждения США о том, что Россия посягает на доллар, не соответствуют действительности.

"Мы бы пользовались долларом, они же нам не дают, - заявил Президент РФ Владимир Путин. - А как нам расчеты осуществлять? В той валюте, которая приемлема для наших партнеров. Юань - одна из таких валют, тем более что она используется Международным валютным фондом".

Во взаимных расчетах Россия и Китай переходят на национальные валюты, растет спрос на юань. Российские предприятия стали размещать облигации в китайской валюте. Москва и Пекин активизировали усилия по диверсификации резервов и центральные банки сокращают долю долларовых активов, передает корреспондент The Moscow Post.

По итогам заседания российско-китайской межправительственной комиссии в декабре 2022 года вице-премьер Александр Новак заявил, что расчеты за поставки газа в Китай ведутся в рублях и юанях, обе страны начали перевод торговли энергоресурсами на национальные валюты. К такому же формату движутся поставки в Китай нефти и нефтепродуктов. Начинаются поставки в Россию китайского оборудования при расчетах за него в рублях и юанях.

Но независимая от доллара двусторонняя система расчетов не решает всех проблем. Санкционная конфронтация подталкивает Россию к дальнейшим шагам. Один из них – возможность перехода на расчеты в юанях с третьими странами. Как заявил Владимир Путин: "Мы выступаем за использование юаней для расчетов между Россией и странами Азии, Африки и Латинской Америки".

Начало доллартрясения

Доллар сохраняет уникальный статус, обеспечивая, по выражению Фарида Закария, "сверхспособности" Америки. Но доверие к американской "твердой валюте" разжижается, ее доля в резервах центробанков снизилась до 60% и продолжает снижаться.

Причин для падения доверия хватает. Среди них безрассудная готовность Вашингтона использовать доллар и международные расчеты, зависимые от США, в политических целях. Китайская газета Global Times сформулировала это следующим образом: "Мысль о том, что Соединенные Штаты могут конфисковать активы любого, кто откажется подчиняться диктату Вашингтона, действительно заставляет нервничать. Именно поэтому в настоящее время все больше стран стараются диверсифицировать свои резервные активы, отказываясь от долларов".

Еще одна причина снижения доверия состоит в том, что госдолг США перевалил за 31,4 трлн долларов и составляет около 130% ВВП. Растет стоимость новых заимствований, что еще больше обременяет федеральный бюджет. Она выросла с 0,5% почти до 5% годовых. Расходы только на обслуживание долга (процентные платежи) обещают вырасти с 640 млрд долларов в 2023 финансовом году до 739 млрд долларов в 2024 году и до 1,4 трлн долларов в 2033 году, приближаясь к 20% расходной части бюджета США. В сумме к 2035 году эти платежи могут составить около 10-11 трлн долларов.

Положение некоторых стран Евросоюза тоже шаткое. Госдолг Италии составляет 147% ВВП, Испании - 116%, Греции - 176% ВВП. Балансы банков этих стран перегружены облигациями с доходностью или сопоставимой, или ниже текущей ставки рефинансирования. При текущей ставке в 3,5% европейским банкам будет трудно обеспечить свою устойчивость. Немецкие банки с репутацией самых надежных среди ведущих банков ЕС тоже зашатались. В частности, акции Deutsche Bank потеряли в цене 14%. Бумаги немецкого Commerzbank упали на 8,5%, а французского Société Générale — на 7,4%. Привлечение финансирования от ЕЦБ может обернуться убытками.

Арабы нам в помощь

Монопольное положение доллара, как расчетной валюты на рынке нефти сохранялось почти сорок лет. В частности, за счет готовности Саудовской Аравии играть по американским правилам. В 1970-х годах американцы в обмен на военную поддержку сумели убедить Королевство перейти на торговлю нефтью в долларах. В 1975 году страны ОПЕК приняли решение принимать расчеты за нефть исключительно в американской валюте.

Но связи Эр Риада с Вашингтоном в последние годы ослабли, как и позиции США в Арабском мире. В 2017 году Китай потеснил США с позиции крупнейшего импортера нефти. Соответственно, юань может потеснить доллар в расчетах за китайский импорт нефти и стать частью глобальных расчетов.

В декабре 2022 года состоялся визит Си Цзиньпина в Саудовскую Аравию, где он встречался с лидерами Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива и обсуждал переход на расчеты в торговле нефтью и газом в юанях. В качестве платформы для расчетов за поставки сырья может стать Шанхайская нефтяная и национальная газовая биржа, сообщает агентство Reuters.

Саудовская Аравия — крупнейший в мире экспортер нефти и центральная фигура в ОПЕК, — уже ведет переговоры об использовании юаня для расчетов по продаже энергоресурсов. Если Королевство откажется от доллара, Китай может "уговорить" и других ключевых экспортеров торговать нефтью за юани, считает Forbes.

Упрощая упрощаемое

В феврале 2023 года состоялся визит в Китай президента Ирана Э. Раиси. В состав иранской делегации входили глава иранского Центробанка М.-Р. Фарзин и шесть министров, включая министра нефти Ирана Д. Оуджи. Главной целью визита, которому был присвоен наивысший протокольный статус государственного, стала конкретизация 25-летнего соглашения о всеобъемлющем стратегическом партнерстве, подписанного в марте 2021 года.

Текст соглашения не опубликован. New York Times писала, что его основным предметом стали закупки Китаем иранской нефти по льготным ценам в обмен на инвестиции на общую сумму до 400 млрд долларов. Си Цзиньпин подтвердил готовность КНР поддержать компании, которые будут инвестировать в Иран.

Главное направление инвестиций – нефтегазовый сектор. Предполагалось, что Китай и Иран упростят расчеты за поставляемую нефть и откажутся от доллара. Другие предпосылки для перехода в нефтегазовых расчетах Китая и основных поставщиков на юань находятся в процессе формирования. В частности, при посредничестве Пекина Саудовская Аравия и Иран восстанавливают отношения.

Американские "самострелы"

Владимир Путин подчеркнул, что США "стреляют себе в ногу", ограничивая рамки использования доллара, что партнеры России с удовольствием договариваются о расчетах в юанях. "Вы знаете, что нефтедобывающие страны Ближнего Востока заявили, что они тоже хотят вести расчеты в юанях? Мы так постепенно будем это расширять, расширять [использование] тех валют, которые являются надежными", - рассказал президент РФ.

Фото: https://www.statista.com/statistics/1310953/oil-imports-by-country-china/

По итогам 2022 года по поставкам нефти в КНР лидировала Саудовская Аравия, которая продала 87,48 млн тонн за 64,97 млрд долларов (физический объем по сравнению с 2021 годом практически не изменился, стоимость выросла на 47,8%).

Следом за Россией по объему поставок следовали Ирак (55,48 млн тонн за 39,09 млрд долларов), ОАЭ (42,77 млн тонн за 32,24 млрд долларов) и Оман (39,37 млн тонн за 29,15 млрд долларов). По данным китайской таможни, в 2021 году импорт российской нефти сократился на 4,5% и составил 79,64 млн тонн. Стоимость закупленного сырья выросла примерно на 45%, до 40,55 млрд долларов.

В 2021 году Китай импортировал из всех источников 513 млн тонн нефти. По данным Главного таможенного управления КНР, импорт сырой нефти сократился на 0,9% до 508,28 млн тонн (10,17 млн баррелей в сутки) в 2022 году. На долю Китая приходится более 17% всего мирового нефтяного импорта, доля ЕС составляет 27%, США — 16%, страны-союзники США, не входящие в ЕС, занимают четверть объемов.

В 2020 году Китай заплатил за импорт нефти около 178,5 млрд долларов, на 26% меньше по сравнению с 2019 годом. В январе-ноябре 2022 года импорт 460,26 миллиона тонн нефти обошелся в 334,6 млрд долларов, или на 44,6% больше, чем за тот же период 2021 года.

Валюту конвертируют в "резерв"

Сложилось мнение, что отказ Саудовской Аравии от нефтедоллара не окажет существенного влияния на мировую торговлю или цены на рынке нефти, пока регулятор не гарантирует стабильность юаня. Процесс ослабления доллара и повышение веса юаня в корзине резервных валют будет продолжительным, как и положено для сдвигов в больших системах, частью которых является и сам Китай, и его партнеры по БРИКС. Толчком к отказу от нефтедоллара могут послужить сбои в финансовой системе Запада, влияющие на оценки стабильности доллара.

Расширение сотрудничества КНР с РФ и другими нефтедобывающими странами и государствами, импортирующими сырую нефть, позволит юаню занять место полноценной мировой резервной валюты и занять лидирующие позиции в этой области в группе БРИКС, состав которой будет пополняться. Алжир, Аргентина и Иран уже подали заявки на присоединение. Саудовская Аравия, Турция и Египет хотели бы получить членство в этой группе.

Владимир Путин заметил, что доллар сегодня обладает определенными преимуществами, в то время как у других валют есть ограничения.

"Но каждая страна заинтересована в укреплении своей национальной валюты, и все страны будут к этому стремиться", - подытожил глава государства.

Становление Банка развития БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, а также более широкое использование национальных валют, помогут в региональной торговле энергоносителями без использования доллара. Говорят, что Москва и Пекин уже работают над созданием международной резервной валюты и интегрированной системы межбанковских расчетов на основе товарной корзины валют БРИКС, чтобы противостоять западным финансовым санкциям.

Си Цзиньпин пригласил Михаила Мишустина "как можно скорее" приехать на переговоры в Пекин. Стороны готовы повышать уровень финансовой кооперации (в том числе за счет торговли в национальных валютах и обмена опытом в области платежей), говорится в совместном заявлении о плане развития ключевых направлений экономического сотрудничества России и Китая до 2030 года.