Бенефициар "Русского Стандарта" Рустам Тарико в очередной раз смог удивить - в ситуации огромных долгов и гоняющихся за его капиталами по всему миру кредиторов он умудрился реструктуризировать 8 млрд рублей задолженности перед "Альфа-банком".
Казалось бы, можно порадоваться за человека, но уж только не тем, кому он задолжал: и у тем более вызывает вопросы, под какие гарантии детище лондонского "испуганного патриота" Михаила Фридмана пошло на встречу бывшему "Водочному королю" и кредитору "всея Руси".
Как утверждают источники нашего издания, якобы часть бизнеса скандального банкира и производителя водки могли выкупить "серийные банкиры", собственники "Совкомбанка" Дмитрий и Сергей Хотимские. Насколько вероятна эта версия и в каких точках интересных братьев и Тарико могли сойтись, разбирался корреспондент The Moscow Post.
В погоне за Тарико
Новость о реструктуризации долгов Тарико, а именно его производителя алкоголя ГК "Руст" (марки "Русский стандарт" и "Зеленая марка") действительно удивила - банкир должен был "Альфа-банку" не менее 8 млрд рублей. Ларчик открывается просто - оказывается, значительную часть обязательств перед структурой Фридмана погасили за счет рефинансирования стороннего банка, название которого стороны не раскрывают даже для ведущих СМИ страны.
Наши источники говорят, что с высокой долей вероятности это "Совкомбанк" братьев Хотимских, которые, как пылесос, засасывают в себя проблемные банковские активы. Даже с логической точки зрения, они одни из последних на рынке в текущих условиях, которые на это способны. Но за счет каких обязательств - неужели Рустам Тарико заложил у них свои же собственные активы, или вовсе продал?
Отметим, что еще в октябре 2021 год инвестподразделение Фридман А1 и его партнёров стала крупнейшим (более 30%) держателем дефолтных облигаций тариковского офшора Russian Standard Ltd, выкупив их у иностранных инвесторов. Напомним, что по евробондам компании заложено 49% акций "Русского Стандарта" - это как раз та история, когда за Тарико стали гоняться международные кредиторы.
Рустам Тарико долго думал, и наконец нашел того, кто спасет его от кредиторов? Фото: Екатерина Кузьмина /РБК
История не нова, но всё также актуальна: еще в 2014 году Тарико желая усилить свои позиции на водочном рынке, смог как говорят в определенных кругах "впарить" ряду иностранных инвесторов еврооблигации своего банка Русский стандарт. И уже через год предложил партнерам реструктуризировать долг.
Разумеется, это сразу вызвало негодование - тем более реструктуризация вышла странной. На деле еврооблигации банка попросту заменили на облигации близкого к Тарико офшора Russian Standard Ltd, "взятки" с которого оказались гладки - инвесторам просто не вернули деньги. И понеслось - начались судебные разбирательства.
В 2017 году, устав отбиваться от претензий, Тарико идет на еще более вызывающий шаг - Russian Standard Ltd допустил дефолт по бумагам на сумму $545 млн - и развел руками. Мол, платить возможности нет. Разумеется, инвесторы посчитали, что их попросту надули.
Среди тех, кто поверил Тарико, оказались и отечественные инвесторы, в том числе бывший гендиректор и шеф-редактор ИД "Коммерсантъ" Андрей Васильев. Он обратился к председателю общественного совета при МВД России Анатолию Кучерене от целой группы держателей дефолтных бумаг с просьбой правовой помощи.
В обращении Васильев обратил особое внимание на то, что в период дефолта в 2017 году банк "Русский стандарт" Тарико "восстановил стабильность и прибыльность" (за счет чего, интересно?). Также инвестор указал, что они просили помощи у главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной (бесполезно), и только потом вынуждены были обратиться к скандальной А1, которая и смогла решить для них часть проблемы.
Но это не решало проблемы долгов для самого Рустама Тарико. К слову - нельзя сказать, что он не пытался что-то предпринять. В ноябре прошлого года он пытался избавиться от своих польских активов - выставил на продажу CEDC, выпускающую бренды Absolwent, Zubrowka и другие, местной группе Maspex, крупному игроку на рынке продуктов питания и напитков.
Сообщалось, что это у него даже получилось - сделка $1 млрд должна была бы значительно облегчить его ношу. Но, похоже, что деньги эти ушли неизвестно куда, если сделка вообще не сорвалась на фоне санкционной войны Запада с российским бизнесом.
Куда ушли все эти деньги - большой вопрос. Судя по всему, за счет них Рустам Тарико пытался выправить положение дел в своем водочном бизнесе. При этом нельзя исключить, что деньги из структуры могли просто вывести на один из многочисленных офшоров, которые приписывают Тарико.
Деньги инвесторов Тарико "растворились" в водке? Фото: wiseadvice-it.ru
Возможно, именно в результате этих подозрений (а также "суеты" кредиторов) в 2020 году Генпрокуратура РФ провела проверку сведений о сделках банка за последние годы. На удивление, претензий к Тарико не оказалось. На этом же фоне продолжились судебные процедуры.
В феврале 2020 года крупные кредиторы - фонд Pala бывшего совладельца "Мечела" Владимира Йориха и Aleia Trading - подали иск на 3,3 млрд руб. к Тарико, потребовав возмещения убытка из-за сделок, которые проводились между банком и как раз водочными компаниями Тарико.
В сентябре 2020 года лондонский Citibank, трастовый управляющий заложенными акциями, действующий от имени всех кредиторов, также подал иск о взыскании 49% банка. Судебные тяжбы продолжаются.
Сегодня в банке явно происходит что-то неладное. Проанализировав финансовые показатели с сентября 2021 года по февраль 2022 года удалось обнаружить падение активов на общую сумму свыше 8 млрд рублей (почти совпадает с суммой реструктуризации перед "Альфа-банком"), читая прибыль упала почти на 10%, все три важнейших кредитных коэффициента - H1, H2, H3, в "красной зоне".
Фото: Banki.ru
Такое положение - настоящая "приманка" для "Совкомбанка" Братьев Хотимских. Их бизнес-модель можно описать просто - скупай проблемные активы, а потом вливай их свои структуры путем присоединения и ликвидации.
Фото: Banki.ru
И все это под "неусыпным" контролем главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, которая никак не может взять в толк, что подобные "телодвижения" напоминают скорее принцип финансовой пирамиды, чем здоровой кредитно-финансовой организации. Впрочем, кто сказал, что у неё не может быть личных корыстных мотивов?
Братья на вершине пирамиды
Сейчас для накачавшихся активами Хотимских золотое время - банки "падают" один за другим. Одно из последних крупных приобретений братьев - банк "Восточный", сделка состоялась в марте 2021 года. Ранее его крупнейшими акционерами выступали скандальнейшие Артём Аветисян (42%) и фонд "Баринг Восток".
Учитывая уголовное дело против основателя фонда Майкла Калви, его могли просто вынудить расстаться с долями. То, что сам Калви получил лишь условный срок, несмотря на тяжесть обвинений, тоже может быть определённым сигналом, что "смогли договориться".
До этого же в Восточном происходило то, что так любят Хотимские - затяжной корпоративный конфликт, который закончился лишь к концу 2020 года. И на момент продажи в банке как раз шла докапитализация и очистка от проблемных активов - т.е. идеальное время, чтобы прибрать его к рукам.
Разумеется, финансовая ситуация в "Восточном" была аховая, но лицензии его никто не лишил. Похоже, ЦБ вместо ликвидации или санации просто "кормит" Хотимских.
Среди же поглощенных в последние годы организаций, напомним, "Экспресс-Волга" (минус 40% физических вкладчиков за 2019-2020 годы), "Волго-Каспийский Акционерный банк, "РосЕвроБанк", "Меткомбанк" и многие другие. Многие из них едва ли не моментально лишились своих активов и были присоединены к империи Хотимских.
Хотимские скупают и финансовые продукты. В 2020 году они добрались до карты рассрочки Совесть, которую выкупили у группы QIWI, тем самым ликвидировав конкурента своей "Халве" (её они приобрели в 2018 году за 1,1 млрд рублей).
На этом фоне показательна финансовая ситуация в самом "Совкомбанке". Взяв отчетный период с августа 2021 года по февраль 2022, т.е. где-то за полгода, можно обнаружить, что банк пухнет от активов: они увеличились на 12%, или на 214 млрд рублей. Одновременно с этим из банка куда-то девается прибыль - она уменьшилась на более, чем 31 млрд рублей.
Фото: Banki.ru
Т.е. логично предположить, что денежки господа Хотимские куда-то выводят. А куда, если не в свои офшоры Sovco Capital Partners S.à r.l.? Впрочем, в сентябре они перерегистрировали их в Калининградской области, но ведь годами до этого они находились вне российской юрисдикции.
В результате же братские действия Хотимских по отношению к Тарико могли бы быть выгодны обеим сторонам - за тем исключением, что Хотимский рисковал бы остаться без банка, а международные инвесторы все равно вряд ли бы получили свои деньги в полном объеме.