Недавно материнская компания банка "Тинькофф кредитные системы" ("ТКС банк") – TCS Group – впервые опубликовала расходы по контракту с велокомандой Tinkoff-Saxo Cycling Team.
Оказалось, на конец 2014 года будущие выплаты по нему оценивались в 1,54 млрд руб., из них 512,6 млн руб. должны быть выплачены в течение 2015 г., говорится в отчетности TCS Group за прошлый год. Годом ранее обязательства составляли 1,69 млрд руб. (37,5 млн евро), а обязательства на 2014 г. оценивались в 337,3 млн руб.
"Бюджет в евро, для них [команды] ничего не меняется, а расходы банка в связи с этим возрастают. Это, конечно, плохо и меня немножко смущает, но что я могу с этим сделать?" – рассказывал основатель банка Олег Тиньков в декабре 2014 году. Например, не содержать команду за 1,5 миллиарда рублей. Ведь проблемы банка – налицо.
Банк "Тинькофф" получил чистую прибыль за 2014 год в 3,4 млрд руб., что меньше прибыли за прошлый год, когда банк заработал 5,8 млрд руб. В 2014 году "Тинькофф" банк выплатил долг на 13,7 млрд руб., заплатил дивиденды на 3,5 млрд руб., а также купил ценные бумаги на 7 млрд руб.: общий денежный поток – минус 8 млрд руб. Положение шаткое.
"Прибыль немножко упала в 2014 году по сравнению с 2013 годом по очевидным причинам: главным образом из-за того, что увеличилась стоимость риска. Но сказать, что прибыль сильно упала, нельзя — у нас была прибыль в 2013 году 5,8 миллиарда рублей, это рекордный показатель. Мы выплатили дивидендов 3 миллиарда в декабре. Это первые выплаты дивидендов в истории нашей компании", - отметил председатель правления кредитной организации Оливер Хьюз.
Господин Тиньков спонсирует велокоманду с середины лета 2012 года, в конце 2013 года он приобрел ее у бывшего владельца Бьярне Рийса, который стал ее менеджером. Стоит отметить, что сумма сделки не разглашается. Тогда же команда подписала трехлетний спонсорский контракт с "ТКС банком".
"Год проблем"
Стоит отметить, что банк "Тинькофф" выдал за 2014 год почти в 2 раза меньше кредитов, чем за 2013 год – 18 млрд руб. против 34 млрд руб. Это сознательная политика, ее цель – улучшить качество портфеля и контроль за рисками, пояснили в банке. По мнению аналитика Fitch Ratings Дмитрия Васильева, снижение объемов кредитного портфеля в дальнейшем, главным образом, грозит потерей доли рынка.
Перед этим, в апреле 2014 года, на Лондонской бирже стоимость депозитарных расписок материнской компании ТКС-банка — TCS Group Holdings plc упала на 17,5%. Более того, аналитики "Сбербанк КИБ" понизили прогнозы по банку "Тинькофф Кредитные Системы" в связи с ухудшением условий для работы как на макро-, так и на микроэкономическом уровне.
Тогда капитализация банка на закрытие Лондонский биржи составила 1,2 миллиарда долларов, что в 2,5 раза меньше его стоимости при прошлогоднем первичном размещении акций. Тогда инвесторы оценили высокую рентабельность ТКС банка более чем в 3 миллиарда долларов.
Отметим, что обвал котировок ТКС банка случился после встречи с аналитиками. На мероприятии президент банка Оливер Хьюз фактически признал, что качество активов банка ухудшится, и что сейчас сложно предсказать длину и глубину этого цикла. Также произошло ухудшение качества активов, и растущая стоимость риска могут привести к снижению прибыли банка до 150 миллионов долларов.
Проблемы ТКС связаны с тем, что возрос уровень т.н. просрочки. В него уходило ежемесячно 10% хороших клиентов, а в этом — 12%. Заемщики нарушают сроки платежей из-за замедления роста экономики, которое значительно больше влияет на массовый рынок, чем на заемщиков среднего класса и выше.
Более того, из-за роста просрочки банк вынужден создавать большие резервы, что влияет на его прибыльность и маржу, а также достаточность капитала. Последний показатель к 1 апреля снизился до 14,5% с 18,5%. В записке "ВТБ Капитала" говорится, что в следующем году прибыль ТКС банка снизится на 11% по сравнению с предыдущим годом, но уже в 2015 г. вновь вырастет на 53%.
Подчеркнем, что ТКС уже переживал серьезные падения капитализация. Самый большой обвал случился в ноябре 2013 года, через 3 недели после IPO. В этот день газеты сообщили о поправках в законопроект о потребительском кредитовании, де-факто запрещающих бизнес ТКС банка, построенный на удаленной выдаче карт. Поправки предписывали выдачу кредитных карт только в офисах банков. И хотя депутаты вскоре опровергли эти планы, капитализация банка на этой новости снизилась на 40%. Также эксперты снизили прогноз роста кредитов ТКС банка до 20%, повысили стоимость риска до 15,5% и понизили прогноз чистой прибыли на 13% до 7,4 миллиардов рублей.
Отметим, что Центробанк с 2013 года отозвал свыше 100 лицензий у банков, которые могут навредить экономике. Похоже, к этой черте "подошел" и банк Тинькова.
Авторитетное рейтинговое агентство Fitch также не радует. По оценкам Fitch, показатели основного капитала у банков могли в среднем снизиться на 10-50 б.п. с февраля 2014 года в результате снижения курса рубля и более низких котировок акций и облигаций. Это отражает главным образом падение рубля на 3% относительно доллара США – после снижения на 7% в январе – что увеличивает активы, взвешенные с учетом риска, и может привести к убыткам по открытым валютным позициям, а также повысить стоимость валютного хеджирования.
В четвертом квартале 2014 года банк сократил прибыль, рассчитанную по международным стандартам, на 65 процентов и впервые изменил своей модели бизнеса, воспользовавшись обеспеченными кредитами от ЦБР. Стоимость риска за весь 2014 год составила 17,6 процента. Это означает, что почти пятая часть клиентов банка не сможет вернуть кредит. Неудивительно, ведь кредитные карты "Тинькофф" выдает всем, даже не проверяя место работы. Можно просто оставить заявку в интернете.
Фарцовщик
Вообще, личность Тинькова довольно сомнительная. Был вначале фарцовщиком, потом занимался оптовой торговлей электроникой из Сингапура и создал в Санкт-Петербурге сеть магазинов бытовой техники "Техношок", сеть магазинов "MusiсШок". В 2003 году создал пивоваренную компанию "Тинькофф" (продана в 2005 году, сумма выручки от сделки оценивается примерно в 200 млн долларов) и одноименную сеть ресторанов с собственными пивоварнями (продана 24 сентября 2009 года).
В начале марта 2013 года сообщил о запуске новой авиакомпании Tinkoff Airlines, на самом деле, являющейся маркетинговым названием нового "карточного продукта" All Airlines Тинькофф банка.
Похоже, Тиньков пошел по стопам миллиардера Сулеймана Керимова, только Олег Юрьевич вкладывается не в "благотворительность", а в "спорт" . Только такие сомнительные вложения могут привести к скамье подсудимых, особенно "ТКС" обанкротится.