Polyus Gold миллиардера хочет продать 10% компании. Проблема в том, что главное месторождение актива "Наталка" может вскоре отойти государству. В этом случае покупатель может остаться ни с чем.
Отметим, что Polyus Gold недавно отказалась от размещения своих бумаг на Лондонской бирже. Экономисты говорят, что листинг был бы провальный. Теперь сын Сулеймана Керимова Саид, получивший актив в пользование, хочет сплавить его на Московской бирже.
Согласно требованиям отечественной биржи, Polyus Gold должна увеличить количество акций в свободном обращении на 10%. Сейчас на бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах "Полюса" (российская операционная структура Polyus Gold) в виде квазиказначейских (акции Polyus Gold находящиеся у ее "дочек") акций.
Для соблюдения правила премиального листинга компании нужно разместить минимум 5,47% акций. Что интересно, за такой актив Саид и Сулейман Керимовы надеются получить 1 млрд рублей!
Эксперты говорят, что покупателями могут стать институциональные инвесторы и НПФ. Если это будут пенсионные фонды, то может быть провернута банальная махинация.
В прошлом году на желание продать Polyus Gold инвесторы не повелись. В этом году стало известно, что "Полюс Золото" ушла в минус. Авторитетное агентство Fitch отозвало рейтинг компании после оценки "ВВ минус" (уровень кредитоспособности ниже достаточного).
Боле того, Fitch, в свою очередь, объяснил выставленный рейтинг существенным ростом долговой нагрузки и ослаблением кредитоспособности, если компания проведет в полном объеме buyback (обратный выкуп акций их эмитентом) на 3,44 млрд долларов.
Попытка №1
Напомним, в конце 2015 Саид Керимов, получивший от отца Polyus Gold, неудачно пытался "втюхать" акционерам компании 59,8% акций.
Но кое-что уже тогда смутило инвесторов. В 2014 году стало известно, что компания Polyus Gold, которую контролирует Сулейман Керимов, прекращает работы на Наталкинском месторождении. "Наталка" - основной актив компании.
Подчеркнем, что аудит модели получения прибыли от золотодобычи еще в 2012 году провела Micon International, которая оценила запасы "Наталки" в 31,6 млн унций и ресурсы в 59,7 млн унций. К концу октября 2014 года, по данным Polyus Gold, на месторождении было добыто 9,22 млн т руды, содержащей приблизительно 250 000 унций золота, что в несколько раз ниже объёмов, ожидавшихся в соответствии с моделью.
Дело в том, что подготовленная в 2011 году блочная модель месторождения (трехмерная модель, на которой указаны зоны минерализации и на основании которой проектируются контуры карьера) якобы оказалась некорректной.
Эксперты не верят, что именно так называемая "ошибка в расчете модели" является истинной причиной приостановления работ на "Наталке". Скорее всего, у Керимова большие проблемы, и у него просто не хватает средств развивать это месторождение.
У компании планировали отобрать лицензию в 2011 году по требованию Роспотребнадзора. Теперь губернатор Магаданской области, где и находится месторождение, заявил, что в следующем году рядом с "Наталкой" начнет работу предприятие на месторождении "Павлик" (принадлежит ИК "Арлан"), которое при выходе на проектную мощность будет добывать до шести тонн золота ежегодно.
Отзыв лицензии у структур Керимова теперь в интересах региона, который просто-напросто не получает налогов. Губернатор явно недоволен: "Мы бы хотели бы получить от руководства "Полюс Золота" внятные разъяснения по поводу их дальнейших планов по освоению Наталкинского месторождения, так как это один из приоритетных инвестиционных проектов на территории", - отметил господин Печеный.
Polyus Gold приняла решение перенести ввод в строй Наталкинского горно-обогатительного комбината в Магаданской области на неопределенный срок.
В январе 2014 года стало известно, что миллиардер может продать 40,22 % акций Polyus Gold. Мотивы Керимова ясны: вкладывать новые средства в разработку – дело чрезвычайно затратное, да и российскую экономику охватывает вялотекущий кризис. Лучший вариант – это избавиться от акций, но для этого надо их поднять до максимума, чем и пытается заниматься Керимов.
Кстати, проект по строительству горнодобывающего и перерабатывающего предприятия на базе месторождения "Наталка" должен быть реализован к апрелю 2019 года. Получается, месторождение не просто могут отобрать. Оно еще не функционирует!
Бизнес по-керимовски
Бизнесмены знают, что из себя представляют предприниматель Керимов. Напомним, в 2013 году известный миллиардер Керимов нашел способ остаться в Совете Федерации и не переводить активы в Россию.
Он решил пойти на уловку и передать их своему благотворительному фонду в Швейцарии. Фактически бизнесмен прилюдно обманул власть, которая хотела "очиститься" от миллиардеров в парламенте.
Тогда швейцарский фонд стал единственным выгодополучателем структур, бенефициаром которых ранее являлся Керимов, пояснил помощник сенатора Антон Красовский. "Структура управления активами при этом не изменится", — уточнил он.
Переформатирование активов произошло перед тем, как начал действовать так называемый закон о запрете на зарубежные счета чиновников и политиков определенного уровня. Согласно закону, служащий и депутатам запрещено "открывать и иметь счета, вклады, хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами РФ, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами".
Именно в этот момент фонд Suleyman Kerimov Foundation, зарегистрированный в Швейцарии, начал вести еще одну деятельность кроме меценатства.
Фонд реализует крупные проекты в области образования, медицины, культуры и общественной деятельности.
Но среди проектов Suleyman Kerimov Foundation встречается и весьма странные: так, фонд выступает спонсором строительства гостиницы на горе Шалбуздаг. Она, как отмечается на сайте фонда, почитается мусульманами как священная и является одной из самых высоких в Южном Дагестане (4142 м).
Многие эксперты считают, что "национализация элит" усиливает контроль государства над чиновниками и депутатами, и такой "обман" Керимова, состояние которого оценивается Forbs семь миллиардов долларов - неформальная конфронтация с государством.
По словам пресс-секретаря Владимира Путина – Дмитрия Пескова, предстоит проанализировать, как вступивший в силу закон будет применяться, и если будут выявлены узкие места, то возможны какие-то изменения. Но в любом случае законодательство должно быть усовершенствовано в части появления трастовых моделей, которых пока нет, добавляет он.
Также передача бенефициарных прав на бизнес-активы в швейцарский благотворительный фонд Suleyman Kerimov Foundation приведет к минимизации их налогообложения. Керимов убил двух зайцев - остался в парламенте и стал меньше платить налоги. Но уже по заявлению пресс-секретаря президента понятно, что власть не оценила инициативу миллиардера. И остается ждать только ответных действий.
Когда Керимов избирался в Совет Федерации, то формально прекратил управлять бизнесом и передал активы в доверительное управление компаний, зарегистрированных за рубежом. В бизнесе Сулеймана Керимова фигурировали такие компании, как производитель золота "Полюс Голд", крупнейшая строительная компания, предприятие, делающее калийные удобрения, компания, работающая на фондовых рынках, в области телекоммуникаций и торговли. Также он владел футбольным клубом "Анжи".
Сулейман Керимов представляет в Совете Федерации Дагестан (ранее он избирался депутатом Госдумы).
Кстати, есть еще один примечательный факт из бизнес-биографии Керимова. В прошлом году Кипрский суд принял решение о наложении обеспечительных мер на активы бизнесмена Сулеймана Керимова. Как оказалось, решение суда Кипра было принято на основании вердикта Лондонского международного арбитражного суда, который обязал Сулеймана Керимова заплатить экс-депутату Госдумы Ашоту Егиазаряну 250 млн долларов!
Напомним, спор Егиазаряна и Керимова разгорелся вокруг строительства гостиницы "Москва". Экс-депутат заявлял, что Керимов совместно с бизнесменом Аркадием Ротенбергом в нарушение закона захватил доли Егиазаряна в гостинице, нанеся ему ущерб, оцениваемый в 2–2,5 млрд долларов.
У "Полюса" огромные проблемы – рост долгов и плохие оценки международных агентств. С такого показателя Керимов на Лондонскую биржу не сунулся. Зато на Московской бирже его компанию оценили в 13 млрд долларов! Хотя максимальная оценка британцев было 8,9 млрд! Отечественная биржа известна своими переоценками активов. Бизнесмены говорят, что не найдется "вменяемого" инвестора, который купит "Полюс". Но если слухи о переговорах с НПФ подтвердятся, то можно будет провести серьезную махинацию. Керимов получит пенсионные деньги, а потом вернет покупателю их часть. "Наталку" отберет государство, и покупатель сможет получить финансы от ЦБ. Это только версия, но учитывая бизнес-историю Керимова, она звучит правдоподобно.