"Средний класс" российских банков: от рассвета до заката?

Банки накануне перехода к новым собственникам

Все анализируемые банки кроме Ханты-Мансийского банка до сделки по покупке представляли собой небольшие, фактически кэптивные кредитные учреждения, не обладающие сильной позицией на отрытом рынке. Особая ситуация с Ханты-мансийским банком связана с тем, что это был региональный банк, находящийся в собственности региональной администрации, и новые собственники до получения контроля над банком некоторое время были миноритарными акционерами.

В остальных трех случаях главной целью новых собственников было прежде всего покупка банковской лицензии.

В частности, накануне покупки группой А.Перепелкина "Максвелл-банк" обладал всеми признаками кэптивного банка финансово-инвестиционной группы, не располагающей собственной клиентурой за пределами клиентуры группы (прежний собственник - инвестгруппа "Максвелл Капитал"). Об этом, в частности, свидетельствовала высокая доля ликвидных активов- (средств в банках, в ЦБ и денежных средств), доля которых колебалась в начале 2009 года на очень высоком уровне (30% активов на 1 апреля 2009 г.). Общая сумма вложений в ценные бумаги колебалась примерно на таком же уровне (32,5% от активов). При этом, под влиянием финансового кризиса в масштабы деятельности банка снизились – с 1 апреля 2008 до 1 апреля 2009 года сумма балансовых активов упала примерно на четверть – с 298 до 223 млн. рублей. Кредитный портфель составлял около 25% активов, при этом большую их часть составляли кредиты физическим лицам, что характерно для банков при инвестсткомпаниях, обслуживающих клиентов на рынке финансовых услуг. Об отсутствии интереса банка к привлечению клиентов говорил высокий уровень отношения капитала к активам (около 30%). Таким образом, банк не обладал какими либо позицией на свободном банковском рынке.

Максвелл банк, равно как и ТКС-Банк входили накануне сделки в 9-ю сотню российских банков по размерам активов.

В отличие от них, Славянский банк входил в Топ-200 (хотя и в самый конец рейтинга), и кроме того, до покупки Славянский банк обладал ярко выраженными признаками клиентского банка. Средства на счетах клиентов - предприятий и физических лиц составляли большую часть его пассивов. На начало 2010 года средства клиентов составляли 6,3 млрд рублей или около 67% пассивов. Одновременно, банк активно пользовался средствами других кредитных организаций, включая ЦБ – на 1 января межбанковские кредита и средства ЦБ на балансе "Славянского" составляло около 1,1 млрд. рублей, что составляло 11,5% всех пассивов. Уровень достаточности капитала в банке поддерживался на довольно низком для России уровне в 12%. Банк выпускал ценные бумаги, однако их значение для пассивов было крайне невелико. Вексельная программа банка колебалась на уровне от 224 до 354 млн рублей, банком был также сделан облигационный заем в размере 169 млн рублей.

Тем не менее, Славянский банк, по сути также представлял собою кэптивную кредитную организацию, связанную с Издательским домом Родионова, совладельцами которого, что немаловажно, являлись совладельцы УГМК и "Кузбассразрезугля" Искандер Махмудов и Андрей Бокарев. Именно кэптивным характером "Славянского" можно объяснить тот факт, что среди активных операций банка доминировали кредитные, при этом в кредитном портфеле банка преобладали корпоративные кредиты. На 1 января кредитный портфель банка составлял 5,1 млрд рублей или около 55% активов, при этом на кредиты предприятиям финансового сектора (включая ИП) приходилось 4,3 млрд рублей. Уровень инвестиций в ценные бумаги на балансе банка колебался вокруг уровня в 15% активов, что примерно соответствует среднему уровню для российской банковской системы. Об избыточной ликвидности банка говорить сравнительно высокий уровень средств в Центральном банке (порядка 8% активов), что несколько выше среднероссийского уровня (6%).

В отличие от трех предыдущих банков баланс Ханты-мансийского банка на 1 октября 2009 года (последний имеющийся баланс накануне сделки по его фактическому переходу под контроль группы "Ист")" производил впечатление баланса банка со сбалансированными активными операциями, однако испытывающего некоторую нехватку средств клиентов и акционеров, и компенсирующего эту нехватку заимствованием средств на финансовых рынка и в ЦБ. Средства ЦБ в этот период достигали 10,2 млрд. рублей или 8% пассивов ( при среднем по России уровне для этого периода 5,6%). Средства сторонних кредитных организаций имеют для банка еще большее значение – их сумма было более 22 млрд рублей или 17,7% пассивов (среднероссийский уровень 11,9%). Выпущенные обязательства банка достигали суммы более 13 млрд. рублей (10,5% пассивов), в частности облигационный выпущенный банком составлял 3 млрд рублей, и вексельная программа- более 10 млрд. рублей. Средства клиентов составляли 48% пассивов (при среднероссийском уровне 60%), отношение капитала к активам было также на низком уровне. Среди активных операций банка преобладали кредиты предприятиям нефинансового сектора (их уровень колебался в течение 2009 года от 43 до 48% активов), однако достаточное количество средств также вкладывалось в потребительские кредиты (15-17% активов) и ценные бумаги (14-20% активов).

Темпы развития и источники фондирования

Практически все проанализированные банки после перехода к новым собственникам ускорили свое развитие- причем у некоторых из них темпы роста были просто колоссальными. Непосредственно после сделки по продаже Максвелл банка, произошедшей осенью 2009 года, активы банка - более, чем удвоились ( до 590 млн. рублей), а затем в течение 3 месяцев- опять произошло удвоение активов до уровня 1,1 млрд рублей. В 2010 году активный рост банка закончился. Сумма активов банка за 7 месяцев 2010 года выросла на 17,6% до 1,3 млрд рублей, однако весной сумма баланса падала до 0,89 млрд.

Что касается Славянского Банка, то сообщение о сделке по продаже банка было объявлено в начале июня этого года, и непосредственно за этим рост банка ускорился. Так, если за период до 1 июня (за 5 месяцев года) активы банка выросли на 11%, то за 3 летних месяца выросли на 23,6%.

У Ханты-Мансийский банк после сделки (также произошедшей осенью 2009 года) за 9 месяцев (с 1 ноября 2009 года по 1 августа 2010 года) активы банка выросли на 35,7%.

Но самый "умопомрачительный" темп роста продемонстрировал ТКС Банк (купленный в 2006 году). Так, если в начале 2007 года активы банка составляли 210 млн рублей, то к началу 2009 года- уже 5,7 млрд рублей, а к настоящему времени – 9,7 млрд. рублей

За счет какого фондирования произошел этот рост?

Единственный банк, который смог целиком "закрыть" свой рост клиентскими средствами был "Славянский банк". При этом никаких инвестиций в капитал банка произведено не было. Главным источником роста баланса банка в означенный период был резкий рост вкладов населения. За 8 месяцев года сумма вкладов физлиц удвоилась, вросла с 3,2 до 6,6 млрд рублей или с 34% до 51% от суммы пассивов. Особенно быстро темы роста вкладов (а также баланса банка) происходила после июля 2010 года. Остатки на счетах предприятий также росли, но куда меньшими темпами, что привело к уменьшению их доли в пассивах. З 8 месяцев остатки на счетах предприятий выросли примерно на 22%- с 3,1 до 3,8 млрд рублей, что означало снижение их доли в пассивах с 32,8% до 29,5%. Однако, за счет вкладов населения, общая доля клиентских средств в пассивах банка увеличилась, превысив планку в 80% пассивов. Что же касается заимствований у сторонних кредитных организаций, то их сумма упала в два раза за счет полного погашения задолженности перед Центральным банком. Сумма средств, заимствуемых банком у других кредитных организаций осталась примерно на том же уровне, что и до сделки (порядка 0,5 млрд рублей).

Остальные банки обеспечивали свой рост, комбинируя инвестиции новых собственников и разнообразные формы заимствования на финансовом рынке. При этом, у Максвелл Банка и ТКС-Банка инвестиции собственников явно преобладали над прочими формами фондирования.

В момент покупки Максвелл банка группой А.Перепелкина собственники вложили в уставной капитал банка 300 млн. рублей. Благодаря этому к октябрю 2009 года капитал банка увеличился в 5 раз (до 382 млн. рублей), Достаточность капитала (отношения капитала к активам) банка выросла до 64%. Но это было далеко не все! Если до покупки банк практически не прибегал к межбанковским кредитам, то к началу 2010 года на балансе числилось уже на сумму около 43 млн (5% пассивов). Сумма средств на расчетных счетах предприятий за 3 месяца выросла в 3,5 раза до 179 млн рублей, сумма вкладов населения – в 1,5 раза до 182 млн. Одновременно банк начал вексельную программу – к началу 2010 года сумма выпущенных векселей составила 96 млн рублей, (9% пассивов), а к апрелю их сумма увеличилась до 206 млн рублей (почти 20% пассивов). И наконец, на балансе банка появилась практически не существовавшая ранее статья "прочие обязательства", которая на начало 2010 года составляла 156,8 млн рублей ( около 15% активов). Можно с достаточной уверенностью предположить, что за этой статье скрываются займы, предоставленные банку структурами, афиллированными с его владельцем ( к апрелю 2010 года эта статья упала до 10 млн). При этом, о свободном обращении векселей Максвелл-банка также ничего не известно, поэтому можно предположить что выпуск векселей также представлял собой форму фондирования банка его владельцами. У нас нет возможности вычленить долю афиллированных структур среди клиента банка, но можно предположить, что кроме 300 млн. рублей непосредственных инвестиций в капитал банка, банк был поддержан его новыми владельцами через покупку векселей, займы и банковские депозиты на сумму самое меньшее 200 млн. рублей. Таким образом, общая сумма средств, вложенных владельцами в банк после покупки превосходит 500 млн рублей, что примерно соответствует росту балансовой стоимости банка после покупки. Общую сумму клиентских средств, привлеченных банков мы бы оценили самое большее в 300-400 млн рублей. Правда, постепенно ситуация с клиентскими ресурсами улучшается. Банк очень успешно привлекает вклады физических лиц, за год их сумма удвоилась, достигнув уровня более 370 млн рублей (более 28% пассивов). Прирост средств на расчетных счетах составил 28,2% за 7 месяцев, однако их суммы не стабильны ( в июле наблюдался упадок сумм более, чем на 33%). Однако, полностью обеспечить развитие банка клиентские средства не могут. Сумма выпущенных векселей по-прежнему составляет около 200 млн рублей.

Еще более проблематична ситуация с пассивами в ТКС-банке. Насколько можно судить по данным баланса, банк практически не пользовался клиентскими ресурсами, а быстрый рост банка происходил прежде всего за счет инвестиций владельцев. При этом инвестиции в уставной капитал были сравнительно небольшие, и происходили исключительно для обеспечения уровня достаточности капитала на минимальном уровне. Уставный капитал банка составлял 72 млн рублей на начало 2007 года, 572 млн на начало 2009 года, и 1472 млн рублей в настоящее время. Таким образом, в течение 3 лет владелец постепенно наращивал инвестиции в уставной капитал банка, и к настоящему времени довел их сумму до 1,4 млрд. рублей. Однако основная форма инвестиций в банк происходила не в форме вложений в уставный капитал, а в форме депозитов, производимых от имени иностранных структур, в которых есть основания подозревать оффшорные структуры, афиллированные с владельцами. Объем депозитов нерезидентов на балансе банка достигал 910 млн. рублей к началу 2008 года, 4,6 млрд. рублей к началу 2009 года, 3,2 млрд. рублей – на начало 2010 года, и 2,7 млрд. – на 1 августа этого года. На начало 2009 года депозиты нерезидентов составляли около четырех пятых всех пассивов, и именно благодаря этой форме инвестиций банк и рос так быстро.

В 2010 году вывести часть инвестированных в банк средств и уменьшить объем депозитов нерезидентов на балансе банка удалось благодаря десятикратному увеличению объемов вкладов физических лиц, сумма которых достигла 2,8 млрд. рублей или около 29% процентов банковских активов.

Летом 2010 года ТКС-Банк также прибег к выпуску облигаций на сумму 1,4 млрд. рублей. (14% пассивов).

Выпуск облигаций и рост вкладов физических лиц позволил владельцам банка уменьшить сумму депозитов нерезидентов до уровня 23% от пассивов.

И даже Ханты-Мансийский банк, несмотря на его прочное положение в регионе, не смог профинансировать свое развитие клиентскими средствами. Покупка акций банка группой ИСТ и PPF в конце 2009 году сопровождалось допэмиссией и увеличением уставного капитала с 7 до 10,5 млрд. рублей. При этом новые хозяева банка продолжена политика интенсивного заимствования средств на финансовых рынках. В июне 2010 год объем выпущенных облигаций был удвоен до 6 млрд. рублей. Объем вексельной программы увеличился с 15,6 до 21,7 млрд рублей (на 39%). Общая сумма выпущенных обязательств банка за 2010 год выросла с 17 до 27 млрд рублей или с 12 до 16% пассивов. К сожалению, последний официальный баланс банка имеется на 1 июля, но, судя по нему, сходной политики придерживалась банк и в сфере межбанковских кредитов, доля которых в пассивах сохранилась на уровне "до сделки", а объем вырос до 27 млрд. рублей. В то же время, банк полностью погасил свою задолженность перед ЦБ. Доля средств клиентов в пассивах осталось практически на прежнем уровне (50,5%).

Активные операции

Стратегия банков в сфере развития кредитных операций резко различаются. Если Максвелл Банк сделал ставку на корпоративное кредитование, то ТКС – на кредитование физических лиц, Ханты-мансийский банк продолжает примерно туже политику, что была до сделка, а "Славянский", судя по балансовым данным, со своей стратегией пока не определился.

Максвелл Банк в течение последнего года занимался развитием своей кредитной программы. Кредитный портфель банка в отношении нефинансовых предприятий планомерно рос, достигнув к началу августа 1 млрд рублей (83% активов). Рост кредитного портфеля за 7 месяцев 2010 года составил 68%. Кредиты физическим лицам поддерживались на совершенно ничтожном уровне (20 млн. рублей и ниже). Инвестиции банка в ценные бумаги упали в сотни раз до уровня в 0,1% активов. Прибыль банка небольшая (4 млн рублей по итогам полугодия), рентабельность капитала в годовом исчислении составляет около 2%.

Важнейшая перемена, которая произошла в "Славянском банке" в 2010 году заключалась в том, что кредитный портфель банка постепенно свертывался, а высвобождающиеся таким образом средства инвестировались в ценные бумаги. За 8 месяцев года кредитный портфель банка уменьшился с 5,1 до 4,6 млрд рублей, что, с учетом роста активов означало снижение с 55 до 36% от суммы активов. Одновременно, сумма инвестиций в финансовые активы выросла с 1,5 до 6 млрд рублей, или с 16 до 46,5% от суммы активов.

Активные операции банка ТКС-банка после 2007 года сводились прежде всего к кредитованию физических лиц. На них приходится более 66% всех активов банка. В то же время в течение 2010 года наблюдается незначительное снижение доли потребкредитования за счет инвестиции в банковские векселя, пакет которых достигает 8% активов. Рентабельность капитала банка в 2010 году составляла более 20%.

Что касается активных операций Ханты-Мансйиского банка, но их общие принципы – сбалансированное рапредление усилий между несколькими основными направлениями - остались практически неизменными, однако в течение 2010 года наблюдалось довольно значительное увеличение доля инвестиций в ценные бумаги, при это важнейшую часть пакета банка представляют собой банковские векселя. Поскольку Номос-банк также является крупным эмитентом векселей, можно предположить, что новые владельцы используют банк для пополнения собственной "кассы". В тоже время, банк ведет активные операции на рынке РЕПО.

Выводы и комментарии

Главной общей проблемой всех анализируемых банков (кроме "Славянского") является нехватка клиентских ресурсов. Далеко не всегда в нынешних условиях данную проблему удается решить путем заимствования средств на межбансковском или долговом рынке, по приемлемым ценам. Быстрое развитие банка, как показывает опыт, практически несовместимо с фондированием за счет клиентских средств. Таким образом, новые банковские проекты, рассчитанные на быстрый рост возможны либо при наличие большого объема свободных средств инвесторов, либо после восстановлении финансовых рынков. В то же время отсутствие качественных заемщиков, судя по опыту анализируемых банков, в настоящее время не является фатальной проблемой, в случае необходимости часть активов кредитной организации всегда можно отвлечь для инвестиций в финансовые активы или на межбанковское кредитование без непоправимого ущерба для прибыли банка.

Из четырех проанализированных банков наиболее проблематичной в настоящее время выглядит судьба ТКС-Банка. Паническая реакция вкладчиков "Максвелл-банка" на форумах и блогах, которая серьезно подорвала репутацию банка в июне-июле 2010 года, связана с появлением ряда публикаций, основанных на непроверенной или инсайдерской информации. Так, утверждение, что сделка о продаже Максвелл-банка еще не закончена вряд ли может соответствовать действительности ввиду совершенных новыми владельцами банка инвестиций в его уставной капитал, которые вряд ли могли произойти до завершения сделки.

Слухи о "финансовой дыре", которую оставили в наследство банку его прежние владельцы, пока не подтверждаются открытыми источниками. Активы банка представляют собой исключительно межбанковские и корпоративные кредиты, причем это не те кредиты, которые достались банку: непосредственно перед сделкой в октябре 2009 года, когда активы банка состояли в основанном из кредитов физическим лицам, ценных бумаг и прочих активов.

С другой стороны векселя банка вряд ли представляют собой обязательства, возникшие до сделки, поскольку векселя появились в пассивах банка только в 2010 году. Гипотеза, что через векселя (или через существовавшее короткое время "прочие обязательства") была оформлена обнаружившаяся уже после сделки старая задолженность банка вряд ли верна, поскольку судя по балансовым данным векселя банка являются источником фондирования для растущего кредитного портфеля банка, что было бы невозможно, если бы векселя не были источниками реальных денежных средств. Вообще очень быстрый рост корпоративного кредитного портфеля (на 68% за 7 месяцев) заставляет думать, что банк вряд ли обременен серьезной финансовой дырой. Сообщения о якобы появившихся поддельных векселях Максвелл-банка шли без ссылок на конкретные правоохранительные органы и не попали в серьезную прессу.

Реальной проблемой Максвелл-банка является пока нехватка клиентских ресурсов. Банк, по всей видимости развивается за счет ресурсов владельцев. Банк озаботился этой проблемой , разработав большую линейку вкладов и организуя привлечение клиентов через Интернет, однако пока средства клиентов составляют менее половины пассивов банка. При этом банк не прибегает к облигационным займам и межбанкоским заимствованиям, что можно объяснить как наличием ресурсов инвесторов, так и небольшими размерами и сомнительной репутацией самого банка.

Важнейший вопрос заключается в том, в какой степени кредитная политика банка направлена на неафиллированные структуры. В апреле председатель правления банка Валерий Толкачев сказал странную фразу: "Мы очень скрупулезно подходим к выбору заемщиков, так что не буду лукавить, если скажу, что на год вперед потенциальные клиенты уже все расписаны, поэтому не имеет смысла рекламировать кредитование". Данная фраза является двусмысленной и может вселить сомнение в независимость кредитной политики банка.

Кроме того, прибыль банка чрезвычайно мала. Возможно, низкая прибыль отчасти объясняется агрессивной политикой банка на рынке банковских вкладов, на что обращают внимание многие наблюдатели

На сайте ЦБ Максвелл банк не числится в числе банков, давших согласие на раскрытие информации о себе, что также является подозрительным.

Пока банк продемонстрировал себя как быстро растущий кредитор компаний, однако реальные кредитуемые им проекты и имена заемщиков неизвестны. Реальное представление о финансовом положении банка можно получить только при анализе его кредитного портфеля и вычислении реальной кредитной маржи. Однако негативная информация о банке, всплывшая в блогосфере летом скорее всего является ложной.

В 2009 году Артур Перепелкин заявил, что Максвелл Банк будет превращен в "банк будущего", то есть банк для продвинутых людей, управляющих своими счетами по Интернету, предоставляющий большие возможности по выбору средств инвестирования. Однако, судя по тому, какие услуги банк в реальности предлагает своим клиентам, ничего экстраординарного или необычного среди его услуг нет. Более того – даже Интернет-банкинг пока ограничен Интернет-информированиме. Однако, судя по всему развитие банка только начинается: в течение сентября появились сообщения о заключении банкам контракта с компанией ЦФТ на перевод его бизнес-процессов на новую IT-платформу и о переименовании банка в "Банк-Т".

В отличие от Максвелл-банка, ТКС-банку полностью удалось реализовать свой план- стать банком, специализирующимся на кредитовании при посредстве кредитных карточек. Только за 7 месяцев 2010 года объем потребительских кредитов в ТКС-Банке вырос на 30%. Одновременно банк осваивает и корпоративное кредитование, однако его объемы в абсолютных цифрах пока ничтожны. Однако, слабым местом ТКС Банка является отсутствие собственной ресурсной базы. Средства клиентов хотя и растут, но пока еще не покрывают объемов выдаваемых банком кредитов. По данным прессы, именно нехватка пассивов привела Тинькова в начале 2010 года к интенсивному поиску покупателей банка, которые, однако не были найдены.

В итоге руководство банка прибегло к размещению облигационных займов. К уже размещенному займу на 1,4 млрд. планируется разместить еще 7 облигационных выпусков на общую сумму 11,6 млрд. рублей, что превышает нынешнюю сумму активов банка. Таким образом, это позволит владельцам банка не только полностью вывести из банка свои депозиты, но и резко расширить его кредитную экспансию.

Однако, до сих пор размещение облигаций произошло по очень высокой ставке в 22%.При этом, по данным открытых источников, просрочка (доля проблемных кредитов) в банка по итогам 2009 года достигала 29% кредитного портфеля, а стоимость процентного риска (ожидаемый процент списаний) по расчетам Слон.ру достигает 32%, что является самым высоким уровнем среди банков, специализирующихся на потребительском кредитовании. Пока высокие прибыли банка обеспечиваются за счет высоких процентных ставок по кредитам, однако, в условиях общей тенденции к снижению процентных ставок в банковской системе такая политика представляется чрезвычайно рискованной.

Таким образом, с финансовой точки зрения ТКС Банк представляет собой авантюру, в котором долги и убытки от проблемных кредитов будут отчасти рефинансироваться с помощью все новых облигационных займов. Стабилизировать финансовое положение банка удастся только при условии, если ему удастся, не уменьшая темпов выдачи кредитов, резко увеличить их качество, и при этом найти источники сравнительно дешевого фондирования. Последнюю задачу банк пытается решить, интенсивно привлекая вклады (вплоть до выезда сотрудников на дом к вкладчикам) и понижая ставки по ним. Однако об успехе проекта говорить пока рано. Сам Тиньков заявляет, что если первоначально он планировал продать проект через 3-5 лет после запуска, то теперь срок реализации проекта увеличился до 5-8 лет.

О планах и перспективах Славянского банка ничего определенного пока сказать нельзя. До продажи банка, совершившейся в середине нынешнего года его финансовое положение обеспечивалось благодаря кэптивному положению по отношению к Операции на отрытом рынке велись прежде всего иногородними филиалами банка в ограниченных масштабах. Главное новшество, которое ввели новые владельцы банка стало активная охота на деньги вкладчиков, для чего в Москве банком было в короткие сроки открыто 6 дополнительных офисов. Привлечение средств клиентов ведется успешно, что приводит как к активному увеличению размеров банка, так и росту доли клиентских средств в его пассивах. Однако, похоже пока владельцы не решили, что же будут делать с этими средствами. Хотя банк позиционирует свои кредитные продукты, судя по балансовым данным значительная часть привлеченных средств инвестируется в финансовые активы. Однако стоит помнить, что при покупке банка появлялась информация, что его новые владельцы собираются создавать банковский холдинг путем скупки большого числа небольших банков в разных районных страны. Возможно, и судьба самого "Славянского банка", и его активных операций будет более ясна после появления данного холдинга. Пока что "Славянский банк" выполняет роль "пылесоса" клиентских средств, которые копятся для пока неизвестных сторонней публике целей.

Также новые владельцы пока озвучили планы по развитию Ханты-мансийского банка, но, судя по всему, о его судьбе можно не волноваться. Группа ИСТ и связанный с ней Номос-банк располагают крупные финансовыми ресурсами, а Ханты-Мансийсикй банк, крупным акционером которого все еще является правительство ХМАО пользуется хорошей репутацией среди населения региона, и, по этой причине, его финансовое положение представляется стабильным. Однако будущее его пока неопределенно и зависит о выработанной группой "Ист" стратегии. В июле этого года совладелец "Ист" Николай Добринов сказал: "Ханты-Мансийский банк давно перерос статус регионального… Это крепкий розничный региональный банк, что важно — совершенно "здоровый", у которого ясные перспективы развития… Про планы развития Ханты-Мансийского банка я пока подробно не готов говорить, но могу точно сказать, что мы заинтересованы в его развитии". При этом, осенью нынешнего года стало ясно, что банк будет преобразован из структуры, афиллированной с владельцами Номос-банка в прямую дочку Номос-банка. В этом случае, есть основания предполагать, что банк будет базовой структуры для развития группы Номос-банка в регионе. В настоящее время у Номос-банк нет структур ни в ХМАО, ни вообще в УрФО ( за исключением Перми). Если это так, то судьбу ХМБ стоит рассматривать исключительно в контексте судьбы Номос-банка. Важнейшей проблемой которую ему предстоит решить в ближайшие годы будет увеличение доли клиентских средств. Инвестиции новых владельцев с учетом эмиссионного дохода в 2009-20010 гг составили около 4 млрд. рублей.